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研究报告:中央结算公司-中债收益率曲线和指数日评-160825

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-08-26 16:38:09
研报栏目: 债券研究 研报类型: (DOC) 研报作者: 刘晓逸,姜俊飞
研报出处: 中央结算公司 研报页数: 18 页 推荐评级:
研报大小: 1,060 KB 分享者: wan****yi 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        今日债券市场指数微幅上涨,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)104.9327,下跌0.0023%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)174.9334,上涨0.0084%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】全市场平均到期收益率为3.2149%,平均市值法到期收益率为3.0061%,平均市值法久期为4.0364。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        债市观察
        今日利率债收益率整体小幅波动。早盘进出口行续发3、10年期,3年期招标收益率小幅上行,10年期招标收益率微幅下行。截止日终,国债收益率曲线涨跌互现,整体波动1BP左右;国开债曲线、农发行债、进出口行债曲线各期限整体波动1-3BP。
        具体来看,3年期160016带动曲线对应期限上行1BP至2.42%;5年期160015带动曲线对应期限下行1BP至2.55%;7年期160014带动曲线对应期限下行1BP至2.75%;10年期160017带动曲线对应期限下行1BP至2.72%。
        国开债曲线小幅波动,3年期160208带动曲线对应期限上行2BP至2.81%;7年期160207带动曲线对应期限下行1BP至3.15%;10年期160210带动曲线对应期限下行1BP至3.17%。
        农发行债曲线涨跌互现,10年期160418带动曲线对应期限下行1BP至3.17%;15年期160409带动曲线对应期限稳定在3.43%。
        进出口行债曲线涨跌互现,10年期160303带动曲线对应期限下行1BP至3.17%。
        地方政府债方面,地方政府债AAA曲线2、4、6年期在市场价格带动下,曲线日终对应期限收益率收至2.51%、2.69%、2.87%。
        今日信用债收益率小幅波动。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)3M期限收益率上行1BP至2.71%,6M上行2BP至2.72%。中债中短期票据收益率曲线(AAA)3年期稳定于2.96%,5年期稳定于3.18%,10年期稳定于3.48%。
        今日城投债曲线收益率小幅波动。具体来看,中债城投债收益率曲线(AAA)4年期上行2BP至3.14%的水平。中债城投债收益率曲线(AA)6年期下行1BP至3.68%的水平。中债城投债收益率曲线(AA-)3年期下行2BP至3.58%的水平。
        

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