今日沪铝主力1611 宽幅震荡,收于12445 元/吨,跌0.28%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】成交量减少约3.4 万手至约11.5 万手,持仓量减少8546 手至约16.3 万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)1611 主力合约交易排名显示前20 名多头减持1746 手至54226 手,空头减持25 手至52764 手。长江现货较期货升水735 元/吨,升水依然维持在高位,支撑铝价。
现货方面,上海成交集中13190-13200 元/吨,对当月升水500-510 元/吨,无锡成交集中13200-13220 元/吨,杭州成交集中13200-13210 元/吨。现货升水维稳,持货商出货力度略有提升,市场普遍不看好国庆后现货价格,随假期临近,中间商接货意愿日趋谨慎,下游备货高峰已过,接货力度明显下降,整体成交较昨下降。
今日华南市场现货成交价格集中在12890-12900 元/吨,较华东地区贴水320-300 元/吨,两地价差继续扩大。今日华南市场整体成交尚可,下游逢低接货,持货商出货积极,但热度低于国庆前备货预期,预计节前最后两个交易日成交会有所回暖。
库存方面,LME 铝库存减少10175 吨至2125850 吨。上期所铝库减少2235 吨至5327 吨。
境内外库存偏低,支撑铝价。
行业信息方面,法兴银行预期2016 年铝现货均价为每吨1570 美元,此前预估为每吨1535 美元;将明年铝均价预估上调至每吨1625 美元。
交通运输部、公安部联合发布的《整治公路货车违法超限超载行为专项行动方案》,导致多数企业一时之间难以应对,因此对阶段内的运输造成影响。从各地铝锭仓库的到货量稀少便可以看出。但需要注意的是,市场总量并没有下降,发货迟滞和发货周期的延长虽然使得显性库存再度下降,但压力已经转移至铝厂和在途,尤其是在途量激增,部分地区铁路局表示站台压力需要缓解。另外,华东华南库存低位加之国庆节前备货拉升铝价再创新高,铝厂也不愿意错过变现的好时机,因此在运费协调下不了的情况下只有被动接受,据悉西部铝锭发运开始逐渐正常,综合来看,未来货物的发运周期将延长,但晚到不是不到,国庆节后铝锭到货量预计将再度回升,并体现在显性库存数据中。
综合来看,铝供给端产能增加,令铝价承压,但境内外库存水平偏低,货车限重导致的现货紧缺,使得现货维持高升水,提振铝价;技术上看,10 日均线上穿60 日均线,MACD红柱缩短,RSI 指标双线拐头向下,预计沪铝主力走势震荡,运行区间12300-12600。关注现货的到货情况对升贴水的影响。仅供参考。