行情回顾:
昨日煤炭板块大幅反弹,其中双焦夜盘双双齐涨,其中JM1705、J1705 分别收于1227、1611 元/吨,焦煤、焦炭5-9 正套拉升至201.5、158 元/吨,目前炼焦利润盘面至1.31。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
基本面跟踪:
1、昨日,CCI5500 报收607 元/吨,持平;CCI 进口5500 报收596.85 元/吨,上涨4.29元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
2.昨日,宁波港动力煤提库价持平为653 元/吨,环比下降2 元;秦皇岛5500 大卡动力煤末煤价格在601 元/吨,环比下跌2 元。目前焦炭天津港准一级在2080-2100 元/吨,河钢集团预计下调焦炭采购价50 元/吨,累计幅度达150 元/吨。目前澳煤二线主焦煤CFR 价格在187 美元/吨,即期价格在1534 元/吨。
3.昨日,秦皇岛港煤炭库存为669 万吨,环比下降8.5 万吨;曹妃甸煤炭库存在292万吨,环比下降3 万吨。
4、昨日,6 大电厂煤炭库存在1052 万吨,环比上涨4.4 万吨,可用天数在15.43 天,上涨0.38 天,日均耗煤量在68.20 万吨,环比下降1.4 万吨。
5、昨日,粗苯、煤焦油分别上涨50、80 元至5250、2380 元/吨,硫酸铵、甲醇维稳在475、2710 元/吨。天津港焦炭库存在134.19 万吨,入库0.47 万吨,出库1.89 万吨。
6、昨日,唐山普方坯价格在2780 元/吨,下降10 元。
技术面研判:
煤炭板块技术上,三品种连续品位下挫后,经过上周盘整确立阶段性底部,ZC1705上方压力为在545,下方支撑位在480 元/吨;JM1705 上方压力为在1336,下方支撑位在1102 元/吨;J1705 短线压力位1702 元/吨,支撑位1466 元/吨,支撑得到确认,上方关注焦煤、焦炭压力位1300、1700 元/吨关口。
结论及操作建议:
现货市场来看,煤炭市场总体仍然不乐观,不过从近期电厂库存、日耗以及港口的库存结构来看,补库热情有所回升。动力煤自11 月初率先回落后矛盾已提前释放,考虑到盘面对年后预期已有所兑现,在下方480 支撑附近或将进一步测试。双焦方面,由于其延后于动力煤下跌节奏,再加上目前钢铁市场限产、检修导致焦化厂库存增加,压力逐步显现,目前焦化厂库存已明显升高,从我们了解的情况来看下周开始山西部门民营煤矿陆续停产放假,再次背景下由于焦化厂较高的原料库存,影响有限,预计本月仍有50-100的降幅。目前J1705、JM1705贴水幅度已有所收敛,对远期不乐观预期在盘面已有所体现,但当前处于对明年一季度需求目前无法证伪阶段,因而支撑位附近维持震荡的预期,建议观望为宜,上方关注焦煤、焦炭1300、1700元/吨压力位。
风险提示:
政策调控;终端需求运行状况;国内大宗商品走势。