扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 金融工程

研究报告:华泰证券-华泰高股息率打新底仓策略跟踪月报:打新底仓策略本月与沪深300持平-170110

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-1-10 15:14:19
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 林晓明
研报出处: 华泰证券 研报页数: 5 页 推荐评级: 85
研报大小: 271 KB 分享者: xymrgh 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866
阅读并同意免责条款

【研究报告内容摘要】

华泰高股息率打新底仓策略实证结果颇佳
    在2005-04-29 到2016-11-30 的回测期间,华泰高股息率打新底仓策略(不计交易费用)年化收益率为21.99%,夏普比率为0.72,以沪深300 为基准的年化超额收益率为8.13%,信息比率为1.00,绝对收益最大回撤为71.21%,比沪深300 指数最大回撤72.30%还略低一些。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】除了在2010~2013 年间该策略净值基本与沪深300 指数持平外,在其他年份都能明显战胜沪深300。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)该策略月均换手率仅16%。
    组合本月表现与沪深300 基本持平
    本月(2016-12-13 至2017-1-9)组合获得绝对收益-1.68%(以12 月13日收盘价买入投资组合计算),相对沪深300 指数的超额收益为-0.47%,最大回撤为3.49%,相对沪深300 指数的最大回撤为0.67%。组合相对沪深300 指数的日胜率为50%,最高单日超额收益为0.16%。
    组合行业分布:银行、房地产、汽车、电力及公用事业占比最多本期持仓50 只个股中行业占比排名靠前的为:银行11 只个股,非银行金融9 只个股,汽车、房地产、电力及公用事业均为5 只个股;下期推荐持仓50 只个股中行业占比排名靠前的为:银行14 只个股、房地产8 只个股、汽车7 只个股、电力及公用事业4 只个股。
    华泰高股息率打新底仓策略选股量化标准
    华泰高股息率打新底仓策略选股标准简单、可行性强,仅包括如下三条标准:1)市盈率在沪深300 成份股中从小到大排名前60%(剔除市盈率为负的股票);2)市销率小于2.5;3)满足前三条标准的股票按照股息率从大到小排序,沪市、深市各选取股息率最高的前25 只股票等权配置,月度调仓。华泰高股息率打新底仓策略投资组合本期及下期推荐持仓列表均在报告正文中详细列出,可供投资者参考。
    风险提示:本模型是历史经验的总结,存在失效的可能。
    

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 6,102,166 份投研文档
云文档管理
友情链接
股票论坛财富赢家论坛财新网财经网CCTV股票价值中国网大宗商品网研究报告外汇谷华讯财经
财股网模拟炒股股市动态分析中国网财经叩富网财汇国际卓创塑料网信用卡信用卡论坛东方白银网
投资数据库 外汇通 方舟财经理财安心贷安盛天平外汇论坛贷款知识  金银岛财经钢联资讯
小额贷款房贷计算器国鑫黄金前瞻产业研究院赢家财富网网贷天眼现货白银明富金融研究报告
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议招贤纳士合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2017 Microbell.com 备案序号:冀ICP备13013820号-2 京公网安备:11011202001837
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!