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研究报告:晨星(中国)研究中心-开放式基金业绩月报(2017年1月):股债双市开年现结构性分化行情,开放式基金首月跌幅环比收窄-170209

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-02-09 15:49:42
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 姚佳霖
研报出处: 晨星(中国)研究中心 研报页数: 4 页 推荐评级:
研报大小: 354 KB 分享者: mik****18 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        要点:
        开年首月,辞旧迎新,尽管新年伊始A股回暖,然而不久便出现回吐,市场震荡走势依旧。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】股市结构性分化行情明显,大盘股在本月录得正收益,而以创业板为代表的的中小盘股则出现下跌。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)截至2017年1月26日,沪深300录得2.35%的涨幅,而代表大中小盘股票的中证100、200和500指数分别录得3.4%、0.49%和-0.64%。行业方面,本月国防军工、钢铁和银行分别以6.29%、6.08%和4.34%的涨幅排名前三位,而TMT板块相关行业如传媒、计算机和通信则录得一定程度的跌幅。债市方面,受到年前资金面收紧叠加去杠杆化因素影响,债市在本月持续窄幅调整,中证国债和金融债分别下跌0.86%和0.36%,而企业债则上涨0.47%。最终,中证全债在本月下跌0.22%。  本月,由于股债双市的表现,各类型开放式基金开年表现不利。数据显示,截至2017年1月26日,晨星中国股票型基金指数和配置型基金指数分别录得-0.23%和-0.02%的收益率,而债券型基金则仅实现了不到0.01%的正收益。然而较去年年末因股债双杀导致净值的大幅下跌而言,本月开放式基金跌幅已有明显收窄。  本月纳入统计的688只股票型基金平均获得0.5%的月度收益。受到本月全球大宗商品价格上涨影响,本月排名前列的基金均为资源类相关产品。其中,国投瑞银中证上游资源产业指数(LOF)、创金合信资源主题精选股票的A、C份额分别获得6.38%、6.21和6.15%的月度收益率,成为分类中前三甲。
        另外,受益于港股本月的良好表现,主投港股的沪港深主题基金表现亦可圈可点。激进配置型方面,本月分类平均上涨约0.77%,其中,海富通内需热点混合以7.15%的月度收益率排名第一。四季报显示,该基金主投央企大盘蓝筹股和有色金属板块个股,受到国改主题升温和有色金属行业本月的强劲表现推动,该基金实现了较为丰厚的回报。  灵活配置型基金方面,本月纳入统计的1161只基金平均录得0.25%的月度涨幅。其中,排名冠亚军的基金均是成立于去年12月的新产品,因此未有任何季报信息披露,其盈利的具体原因不得而知。而受到港股本月表现推动,主投港股的前海开源沪港深龙头精选混合则以5.41%的涨幅,排名第三。另外,标准混合型和保守混合型基金分别录得-0.5%和0.25%的平均单月收益率。  债券类基金方面,本月纳入统计的374只激进债券型基金平均上涨0.22%,其中华商稳定增利债券C以2.08%的收益率登顶。而普通债券型和纯债型基金则分别上涨0.24%和0.17%。  保本基金和货币市场基金分别录得0.27%和0.22%的月度涨幅,收益尚可。  

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