风行研判:
大盘昨日如期出现调整,创业板却再度走强,市场整体呈现进二退一的节奏。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】板块看,业绩预增的品种受到市场关注,年报披露的高峰临近,预计对应品种的结构性机会有望持续。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)投资者可考虑调整持仓结构,建议投资者在不追高的前提下逢低布局,整体仓位维持四成不变。
热点解读:
1、有色板块
昨日有色板块位列行业涨幅第一,不仅板块大涨2.05%,并且有洛阳钼业、华友钴业等多只个股涨停,如何看待有色板块的集体启动,后市应该如何应对?
有色板块昨日的表现与周三水泥板块的走势有相似之处:第一前期市场反复炒作的热点板块;第二都是有多只个股涨停显示了很好的协同性。但在昨日的栏目中我们提出看淡水泥板块的短期走势,主要的原因在于板块的走强主要基于预期及相对涨幅较小,基本面的支撑不够;水泥板块周三的启动中涨停的多为滞涨品种,龙头股已率先出现调整走势。而水泥股股东在近期频繁发布减持公告也表明短线股价已经高估,这是我们看淡板块短线走势的重要依据。而对于有色板块虽然盘面表现相似,但我们却相对乐观。从盘面表现看,市场关注的焦点始终聚集在洛阳钼业、华友钴业等核心品种上。从基本面看在刚刚过去的三四个月时间,钴价涨幅巨大。2月22日,金属钴的参考价为37.7万元/吨,四个月前,2016年10月日,金属钴的报价在22万元/吨左右,期间涨幅超过70%。金属钴价格的上涨可以从供需两方面找到原因。需求端当前锂电池行业是钴的最大应用领域,在国家公布新版的新能源汽车补贴政策后,为了获得高档补贴,车厂对电池的能量密度要求提高,三元路线迅速走俏,短期内导致电池商加大了对镍、钴等三元材料中基本小金属的需求。有券商据此预测,全球2020年新能源汽车三元电池对钴需求将达到3.56万吨金属当量,相比2015年增长10倍,整个钴的需求量将达到15万吨左右。2015年全球钴原料供应量约为11万金属吨,即使以供给端7%的年增长速度来看,供需缺口依然巨大。从供给端看寡头控制的格局使得相关企业在价格制定上有绝对的话语权。