锂&磁材:本周碳酸锂价格继续盘整态势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】近期工信部相继发布首批、第二批推荐车型目录,工信部、发展改革委、科技部、财政部印发《促进汽车动力电池产业发展行动方案》,长期来看下游新能源汽车市场前景广阔。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)根据南方稀贵金属交易所数据,本周氧化镨钕、氧化镝、氧化镧等品种价格较上周分别下降0.65%、1.36%、1.14%;氧化铽价格上涨0.84%。近期受到稀土打黑、环保稽查、收储等因素影响,或利于稀土价格。建议关注标的天齐锂业、赣锋锂业、正海磁材。
锂电池生产设备:先导智能公布年报,2016 年实现净利润2.9 亿元,同比增长99.7%。高工产研锂电研究所数据显示,2016 年中国汽车动力电池产量为30.8GWh,同比增长82%;受市场需求增长和新版动力电池规范条件影响,动力电池扩产潮仍将持续,预计2017 年国内动力电池有效产能将从2016 年的60GWh 增长至110GWh。我国锂电设备行业将保持较快增长,建议关注先导智能、赢合科技、智云股份等龙头公司。
锂离子电池:法国车企PSA(标致雪铁龙)集团(PEUP.PA)一位高管在日内瓦车展上对路透表示,该公司已选择韩国LG 和中国宁德时代新能源科技有限公司(CATL)作为其未来生产混合动力和电动汽车的合作伙伴;微宏动力三期项目工程计划将分批建设锂电池材料、电池单体、电池系统产业化等多个子项目,建成投产后公司生产能力达预计新增产能11GWh。2017 年新能源汽车推广补贴政策落定,新能源汽车产业将在政策确定性中迎来高增长。估计动力锂电池仍将处于高增长周期,建议关注有望进入全球主流动力锂电产业链并放量的隔膜和电解液公司,如沧州明珠、新宙邦、天赐材料。
驱动电机及充电设备:本周两会期间,李克强总理表示要加快建设城市停车场和新能源充电设施;国家能源局、国资委、国管局联合下发关于《加快单位内部电动汽车充电基础设施建设》的通知;山东发布《山东省配电网十三五发展规划》,十三五期间山东将投资118.6 亿元,建成充电站920 座,充电桩35 万个。随着电动车政策的调整到位,充换电设施的新增需求将陆续涌现,建议关注和顺电气、中恒电气、国轩高科。
2 月新能源乘用车销量回暖、客车有待进一步恢复:据中国汽车工业协会数据统计,2 月新能源汽车产销分别完成17972 辆和17596 辆,同比分别增长15.5%和30.3%,其中乘用车销1.6 万辆,同比+50.1%,商用车2010 辆,同比-59.3%。我们认为,新能源乘用车销量已经回暖,关注A00 级车型爆发。新能源客车二季度销量有望恢复,市场份额向龙头进一步集中,推荐宇通客车。
风险提示:1. 技术进步低于预期;2. 市场竞争加剧。