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研究报告:东吴期货-华夏上证50ETF期权日报-170317

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-03-17 10:22:47
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 万崧,王凌
研报出处: 东吴期货 研报页数: 7 页 推荐评级:
研报大小: 662 KB 分享者: pre****de 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        行情分析:
        周四大盘再度走强,全天高开高走,午后指数维持窄幅震荡,次新股最强,板块上证券银行、有色高送转的也比较强。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】50ETF高开后开展震荡。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)盘面上证券、次新股、钛白粉等板块涨幅较大而白酒、农业服务、白色家电等走弱。收盘50ETF涨0.64%,技术上看A股周四走出跳空缺口高开收中阳,成交量小幅放大走出了弱势震荡的区间,资金面上随着美联储如期加息,央行对MLF  ,SLF均小幅上调利率,但幅度较小对市场不构成利空,央行澄清加息传闻利好市场信心,市场有所转强。
        交易策略:
        备兑交易:50ETF股票ETF基金的可以做卖出认购期权备兑交易,交易浅度虚值或平值。
        买入交易:观望
        卖出交易:卖出3月认购期权,交易平值附近期权,目标收益20%离场,止损10%波动率交易:期权波动率从低位有小幅反弹,目前还是暂时观望。
        套利:3月合约2.35行权价格合成空头收盘升水0.12%上交易日收盘贴水0.0115%,周四的上涨让期权合成空头由贴水变为升水,对应IH1703收盘贴水0.39点,上交易日收盘贴水7.11点,套利单可以平仓,等机会做4月合约。
        

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