军工国企混改和院所改制加速，建议关注兵器、船舶、电科、航天等央企标的，重点推荐北方创业和光电股份。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】李克强总理在今年政府工作报告中强调要加快推进国企国资改革，今年要基本完成公司制改革，并再次明确要深化混合所有制改革，在军工等领域迈出实质性步伐。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）航天科技集团副总张建恒近日表示各军工集团的事业单位改革方案已经基本确认，预计配套政策完备后，院所改制可在两年左右完成。我们认为，科研院所改制作为已持续多年的板块性题材，由于院所改革方案持续时间较长，以至于院所改制长期不能落地，市场预期持续走低。但是基于国家层面的高度重视和推动，随着相关配套政策不断出台和完善，军工混改和院所改制是今年确定性较高的投资主题。
        本周媒体报道朝鲜或将再次进行核试验、日本拟派“准航母”巡航南海，我国周边地区安全形势日趋紧张，将迫使我国加速军改和军备现代化进程。美国强化U  型大包围圈，这背后是美国和其亚太同盟及准同盟之间各取所需的合谋。
        一方面，一些与我国存在领土纷争或利益冲突的国家对我国快速崛起产生疑虑甚至恐惧，因而采取联美制华甚至促美制华外交策略。另一方面，为维护全球霸权，美国必然长期企图阻滞遏制我国快速发展，在“美国优先”原则指导、增费强军政策推动和鹰派主导下，特朗普版亚太再平衡政策将更具成效性，我国周边地区安全局势面临更多挑战。为积极有效应对地缘安全局势恶化趋势，在中美新战略博弈中赢得主动权，我国将加速军改和军备现代化进程，建议关注航空、舰船等相关领域主战装备及核心配套产品相关标的。
        我国新型主站坦克定型、海军陆战队大幅扩编、美军升级主战坦克等将加速坦克装甲存量市场升级换代和增量市场大幅扩容。我国是陆疆大国，陆军仍然是国家安全的战略支撑力量，而坦克装甲是最为有效的地面突击装备，军事地位依然非常重要。某已定型新型主站坦克是我国新一代主战坦克，各项关键指标均处于世界先进水平，其定型和量产将加速老式落后坦克退役，大幅提升我军陆战力量水平。我国海军陆战队意义重大、需求迫切，大幅扩编将带动坦克装甲增量市场大幅扩容。
        本周行情回顾：
        行情回顾：国防军工（申万）板块-0.28%，上证综指+0.77%，创业板指数-0.02%。
        子板块行情：地面兵装+1.20%，航空装备-0.38%，船舶制造-0.46%，航天装备-0.65%。