债市综述：利空短期出尽收益率下行。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周经济数据方面，表明实体仍在复苏企稳中，投资、工业、房地产、社会用电量、发电量等数据明显改善。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）经济数据向好对债市打压有限，国债期货呈现高开高走涨势。美联储加息靴子落地，央行紧随上调逆回购和MLF  操作利率，短期利空释放，加息当天国内债市大涨，美债全周也明显下行。本周仅在最后一个交易日大涨次日谨慎情绪升温。国债期货低开高走震荡回落多数收跌，现券收益率小幅上行，但交易明显转淡。
        一级市场：发行周环比微降，同业存单缩量。本周发行各类债券7981.46  亿，较此前一周8374.76  亿微降393.3  亿。下周发行各类债券1878.88  亿。
        二级市场:利率债方面收益率下行，信用债收益率上行为主。10  年期国债收益率本周收于3.3124%；信用债市场收益率两端上行：
        1  年期收益率上行3.8bp，3  年期下行0.4bp、5  年期下行3.7bp、7  年期下行2.7bp，10  年期下行10.3bp，收于3.3124%；10  年期160017  收于3.32%，下行12.0bp。政策性金融债方面，国开债收益率除1  年期上行，其余期限转而向下，10  年期下行较多；非国开金融债收益率中长端下行，短端上行，下行幅度整体弱于于国开债。
        信用债方面，各品种除产业债和公司债基本保持上行。铁道债、城投债、企业债、中票、短融等以上行为主，产业债基本下行，公司债涨跌各半。
        期限看，中端品种以5  年期下行为主。信用评级利差变动看，公司债AAA全部下行，其他评级利差变化并不明显。12  江泉债偿付利息，但没能如约回购，成为2017  年新增的第一个违约公募债券。
        国债期货10  年期大涨。本周，国债期货特别是10  年期强势反弹，发生与基本面、政策、资金面背离的现象，更是因为利空短期近似出尽，投机盘跃跃欲试，但央行加息推动去杠杆，月底MPA  考核等，国债期货反弹持续性存疑：5  年期主力合约TF1706  合约报98.82  元，成交5.5  万，涨0.73%；10  年期主力合约T1706  合约报96.28  元，成交31.81  万，涨1.71%。
        转债：加息周转债疲软。本周为加息周，转债市场收跌，指数方面，上证转债跌0.18%、中证转债跌0.3%、深证转债跌0.7%。个券来看，三只收涨，白云转债收涨1.7%、汽模转债涨0.05%、歌尔转债涨0.01%；其他转债均收跌。
        可交换债则大幅收跌。光大银行转债开始申购。
        资金利率：加量加价。本周央行3030  亿MLF  操作，同时央行提高了MLF  和OMO  操作利率，去杠杆是主因，美加息是诱发因素。