前言
其实电子股已经部分反应了2Q17淡季不淡,不过iPhone8和5G射频器件我们还是持续推荐,只是居安思危,现在开始要想一下,还有其他什么是值得关注的? 时序迈入3月份以来,部分人士也开始阐述iPhone8零组件3~4月进入备货周期、2Q17淡季不淡、"模组化"的趋势;5G射频器件也和iPhone8一样,我们都是从4Q16以来讲了好几个月,现在市场关注度明显提升,跟风的电话会议也冒了出来。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】 市场跟风的一多之后,股价也陆续反应了,所以从现在开始,尽管iPhone8我们还会继续推,但慢慢地也就不再重点讲了,等这波反应完了之后,接下来就等发布和贩售,到时候再看市场情绪。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)所以现在这个时间点反而要思考,马上3月份就要结束、正式迈入2Q17,除了iPhone8和5G射频器件之外,还有什么是值得关注的? 3月份以来电子股这波行情,把大部分iPhone8的利好和预期都反应的差不多了,市场也都知道2Q17淡季不淡,于是我们站在资金的角度来想,可以将重点适度转移到短期内2Q17旺季因素刺激的族群,以及一些中长期比较确定的方向。
短期内,目前时序即将迈入2Q17、步入传统半导体旺季,我们建议现在可以开始关注半导体族群(每年3Q~4Q是电子零组件传统旺季,但半导体提前一个季度,每年2Q~3Q是半导体传统旺季);中长期来看,中国大陆内地到处盖半导体晶圆厂还是大趋势,所以盖晶圆厂的、提供设备的,我们现在开始要回过头来重新关注。而汽车电子也是中长期相当确定的方向,在5G、物联网之后,预料车联网会是下一步,那么智能汽车概念也会越来越重要。
另外,上周电子产业最大的事件,发生在触摸屏业界,台系龙头TPK宸鸿与大陆龙头欧菲光战略联盟,双方交叉持股并成立新合资公司,除了朝车用电子布局之外,「欧菲光+TPK宸鸿」这一新阵营(前提是双方没有各怀鬼胎、彼此互挖墙角) 将可在小尺寸触摸屏力抗面板厂主推的In Cell制程,在中尺寸触摸屏力抗「GIS业成+鸿海」强大阵营(GIS业成是全球惟一单靠触摸屏本业赚钱的企业),最大的好处是终结触摸屏多年来恶性价格竞争的问题,但「欧菲光+TPK宸鸿」能否进一步全面夺得苹果新订单目前仍有变数。