投资要点
锂&磁材:本周碳酸锂价格继续盘整态势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】近期工信部相继发布前三批推荐车型目录,工信部、发展改革委、科技部、财政部印发《促进汽车动力电池产业发展行动方案》,长期来看下游新能源汽车市场对锂的需求广阔。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)近期稀土打黑、环保稽查、收储等事件,有利于稀土价格。根据南方稀贵金属交易所数据,本周氧化镨钕、氧化铽、氧化镝、氧化镧等分别上涨0.50%,1.46%,1.86%,1.23%。建议关注标的锂资源行业龙头天齐锂业、锂电池材料全产业链龙头赣锋锂业、及新能源汽车磁材+电驱双轮驱动标的正海磁材。
锂电池生产设备:赢合科技公司股东大会审议通过非公开发行股票预案。高工产研锂电研究所数据显示,2016 年中国汽车动力电池产量为30.8GWh,同比增长82%;受市场需求增长和新版动力电池规范条件影响,动力电池扩产潮仍将持续,预计2017 年国内动力电池有效产能将从2016 年的60GWh 增长至110GWh。我国锂电设备行业龙头的市场占有率将持续提升;建议关注先导智能、赢合科技、智云股份等龙头公司。
锂离子电池:氢燃料电池厂商Plug 周三宣布,亚马逊已经获得该公司最多23%股份的收购权,同时该公司将为这家在线零售巨头的仓库铲车供应燃料电池;上海瑞昱汽车有限公司与湖州南浔遨优电池有限公司签署30 亿瓦时动力锂电池的战略合作。2017 年新能源汽车推广补贴政策落定,新能源汽车产业将在政策确定性中迎来高增长。估计动力锂电池仍将处于高增长周期,建议关注有望进入全球主流动力锂电产业链并放量的隔膜和电解液公司,关注沧州明珠、新宙邦、天赐材料。
驱动电机及充电设备:本周武汉发布充电设施补贴方案,将给2013 年1月1 日-2016 年6 月30 日在武汉市投资建设并竣工投运的新能源汽车充电设施发补贴。充换电站最高可以获得300 万元的补贴,直流桩和交流桩分别一次性补贴600 元/千瓦和400 元/千瓦。随着电动车政策的调整到位,充换电设施的新增需求将陆续涌现,建议关注和顺电气、中恒电气、国轩高科。
江淮三款新车上市、搅动小型新能源汽车市场:江淮iEV 三款新车上市,补贴后售价最低4.95 万元,与年初北汽公布车型价格相近。新能源小车售价较低,已经初步显现与传统燃油车PK 的竞争力,预计纯电将走小型车路线,插电将走中级车路线。关注新能源A00 级车带来的产业链机会,事季度新能源汽车销量有望回暖。我们看好细分子行业龙头,推荐宇通客车、比亚迪、奥特佳。
风险提示:1. 技术进步低于预期;2. 市场竞争加剧。