行情介绍和分析
从15分钟K线看,4月13号夜盘,豆粕期货主力合约m1709开盘即下跌10个点,随后回升并震荡收于2839。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】4月13号早盘前20分钟逐步下跌后反弹,在11:15创日内高点2849,下午在高位徘徊后下跌并出现双下影线,最后收于2830,连续5个交易日上涨结束本周。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)今日m1709上涨0.75%,成交量为142万手,持仓量为235万手,日增仓-91104手。5日、10日、20日和30日的历史波动率中值分别为13.75%、14.55%、14.65%和15.45%。
由于昨日豆粕期权的上涨,今日每个月份的豆粕期权系列增加一份新合约,各月份期权系列总的合约从11份上升到12份。4月13号日盘,豆粕期权成交量34222手(按双边计算,下同),持仓量92996手,持仓增加6006手。九月份、一月份、七月份合约成交量分别占所有合约的65.80%、14.10%、17.85%,持仓量占比50.72%、20.75%、17.16%,豆粕期货主力合约m1709所对应的期权合约系列交易量和成交量仍然是最为活跃,流动性最好。成交量和持仓量的PC-Ratio 分别为76.25%和87.34%,均小于1,看涨期权相比看跌期权仍更为活跃。
今日看涨期权系列合约均上涨,看跌期权系列均下跌,看涨期权价格平均涨幅为12.96%,较上一交易日下降22%,九月看跌期权平均跌幅为-11.08% ,较上一交易日上涨16%。其中看涨期权m1709-C-3050合约涨幅最大为30.95%,而看跌期权跌幅最大的是m1709-P-2600合约 -38.89%。九月豆粕期权平值合约行权价仍然在2850附近,整体隐含波动率继续走高收于14.63%,较上一交易日上涨0.26%,活跃合约未出现明显波动率明显高估现象。
从走势考虑,豆粕价格小幅上涨,但有回调的态势,本周以15分钟双下影线结束,可以考虑继续持有看涨期权m1709-C-2850,并在标的跌破2820时卖出。或者继续持有牛市看涨组合,即买入 m1709-C-2750和卖出m1709-C-2800的宽跨组合。隐含波动率继续走高,可以考虑继续持有宽跨式突破组合如买入m1709-C-2850和买入m1709-P-2800。