【期权行情】
        今日，豆粕期权主力9月合约总成交量较上周五有所上升，认购成交14258张，认沽成交10946张；持仓量略微上升，认购认沽共增仓882张，持仓至59008张。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        豆粕主力平价期权M1709-C-2850自昨日夜盘开盘后，隐含波动率全日震荡下行。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）今日，豆粕主力9月期权的隐含波动率曲线再次呈现出“微笑”形状，而且曲线平缓不同行权价的期权隐含波动率相当。认购期权波动率为14.01%至19.84%，认沽期权波动率为13.85%至15.49%。其中M1709-C-2500的隐含波动率偏高，可能其价格存在轻微高估。
        盘口流动性方面，今日平值认购期权M1709-C-2850日内的盘口价差在0.5至3.5的区间内跳动；平值认沽期权M1709-P-2850日内的盘口价差亦处于相同区间。今日，豆粕期权9月各合约盘口间隔，比豆粕期权上市最初几天时的盘口更宽一些；可能这是因为白糖期权上市分流了一部分期权投资者的资金。
        【期权操作策略建议】
        今日豆粕期货指数开盘后拉升，收涨0.88%。择时指标方面，今日豆粕指数的5日，8日，13日在收盘时呈现出多头排列，表示短期价格动量已经被确认。市场消息方面，现在尚未有支撑豆粕价格大幅上行的基本面消息，当下时刻入场风险稍大，建议观望；另一方面，30日EMA均线从下跌转为走平，激进的多头也可以考虑近几天逢低买入。
        相比判断市场方向的策略，目前更加推荐做多波动率的策略。截止今日收盘，豆粕指数30日历史波动率目前为13.85%，处于过去两年20%概率以内的极低位。豆粕期货目前低波动率可能反映了最近豆粕基本面消息平淡的情况，待春夏养殖业需求提升，豆粕后市消息增多，波动率有上升至历史平均区间（即20%至25%）的可能。建议考虑对流动性较好，到期日足够长的豆粕期权，买入跨式组合或者勒式组合。如买入1张M1709-C-2550和1张M1709-P-3050，等待豆粕期货波动率上行，组合价格相应升高后再将期权组合择机卖出；或者在M1709合约低于2513或高于3086（本组合当前的盈亏平衡点）附近后选择行权。