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研究报告:长城证券-基金2017年1季报分析:仓位维稳,成长退潮-170425

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-04-27 15:11:07
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 阎红,刘轩
研报出处: 长城证券 研报页数: 17 页 推荐评级:
研报大小: 1,435 KB 分享者: 流**** 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        2017年第1季度基金市场规模继续增加。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】基金总数量和总资产净值继续创出历史新高。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)开放式基金净资产中,分基金类型占比来看,2017年第1季度货币市场型基金规模有所下降,净值仍占比接近半壁江山。权益类基金中,混合型基金占比增加,股票型基金占比下降。
        截止2017年1季度,主动管理权益类基金股票仓位变化不大,与2016年4季度相比上升0.23%,为84.70%。其中,主动配置股票型仓位下降-0.02%,为87.58%;偏股混合型仓位上升0.48%,为81.81%。主动管理权益类基金近十年来各季度股票仓位变化显示,主动管理股票型基金仓位位于历史较高水平;混合型基金仓位从历史较低位逐步回升。
        从权益类基金的行业持股市值比例来看,基金2017年1季度行业配置中,制造业仍然占据首位,为54.65%;金融业第二,为12.49%;信息传输、软件和信息技术服务业第三,为5.04%;批发和零售业第四,为4.00%;建筑业第五,为3.75%。从高Alpha基金持有重仓股的行业分布数量来看,成长行业的重仓股数量居前。中信一级行业中,医药继续居首位,持有71只;第二位是电子元器件,持有55只;第三位是机械,持有53只。
        尽管雄安新区的公布超出市场预期,在消息公布之前,公募基金对雄安概念股仍有所参与。2017年1季报显示:356只主动管理权益类基金持有40只雄安概念股(wind股票概念)。
        

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