板块表现:本周大盘上涨,通信板块上涨,周内涨幅为 2.12%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】同期沪深300 周内涨幅为 0.55%,板块价格表现弱于大盘。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)通信指数的 85 个成分股本周平均换手率为 18.41%;同期沪深 300 成分股总换手率为 4.15%,板块整体活跃程度强于大盘。行业要闻:中国电信召开恳谈会,再促物联网产业链合作发展;抢占物联网风口:中国联通打响 NB-IoT 商业化第一枪;2017年将成 NB-IoT 规模商用元年,物联网最新应用精彩亮相 MWC 上海;中兴通讯全面启动国家 5G 试验二阶段工作;开源改变通信业未来:中国力量悄然崛起;全网 31 万基站同步升级:中国电信建成全球最大 NB-IoT 商用网;联通因混改继续停牌,移动和电信也将在 3 年内完成混改;华为助力中国电信稳步推进 VoLTE 网络建设;撬动万亿市场,中兴通讯助力运营商“变现”数据红利;AT&T 宣布下半年进行 3GPP 5G NR 标准首次测试。
核心观点:
华为助力中国电信建设国内首张智能全光骨干传输网。近日,华为公司独家中标中国电信长江中下游区域 ROADM(可重构光分插复用器)网络项目,这是国内运营商首个干线波分智能 ROADM 网络,标志着光传输网络向光联网、智能化时代演进的开始, 也是中国电信“CTNet2025”网络转型战略在传输领域迈出的重要一步。该项目覆盖了长江中下游 21个 ROADM站点,该项目当期可提供 300多条 100Gb/s电路及 100%的网络恢复能力,网络的技术水平和规模容量位居世界前列。国内传输网络正迈向全光交换时代,数字化转型带来重要发展机遇,网络建设正从技术驱动转向商业价值驱动,技术发展演进路线也逐步回归商业本质。我们认为,随着数据存储和分析的需求呈几何指数爆发。中国电信率先建设ROADM网络,将极大地提升光传输网的安全可靠性、网络智能化水平和智慧化运营能力,为互联网公司、电商、政企客户等提供更好的宽带使用体验。
AT&T宣布进行 3GPP 5G NR 新空口标准首次测试。5月 19日,AT&T计划今年进行一系列 5G网络测试,包括企业用户、居民用户测试以及 5G技术的固定服务和移动服务测试。目前AT&T已经进行了一系列的5G测试,并且将在未来几个月以及来年继续进行技术测试,旨在 2020-2021年时间段内推出一张提供移动服务的“标准化”5G 商用网络。其中,AT&T 将与高通和爱立信一起合作,在今年下半年进行 5G 移动服务和固定服务测试,这将是 AT&T对 3GPP 5G NR标准的首次测试,一测试将同时在 28 GHz和 39 GHz频段上进行。AT&T更计划在今年第二季度选择居民用户和中小型企业进行友好用户试用测试,将在 28GHz频段上提供固定宽带服务。我们预计,随着今年下半年一系列 5G 新标准的实验开展,运营商间的竞争将在新网络上爆发,而这也将促使 5G产业链的加速成熟。
建议关注:中兴通讯、光迅科技、东软载波、宜通世纪、东方国信。
风险提示:系统风险、竞争风险。