投资要点
一、市场回顾:本周环保板块下跌3.82%
本周环保板块下跌3.82%,同期沪深300 上涨2.25%,板块跑输大盘6.07个百分点,位列所有板块第135 位。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】创业板指数下跌2.3%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
二、本周行业观点
1、张德江任组长开展固废法执法检查,推动固废行业快速发展。近日,人大常委会委员长张德江主持召开固废污染环境防治法执法检查组第一次全体会议。执法检查由张德江任组长,5 个小组分赴10 个省(区、市)进行检查,同时委托其他21 个省(区、市)人大常委会对本行政区域进行检查。检查组将对固废污染源进行现场检查,一是督察固废来源:检查固废的种类、数量、理化性质、产生方式,根据新的《国家危险废物名录》或GB5085 检查危废种类及数量。二是检查固废贮存与处置:贮存地点是否合法,贮存场是否设置环保设施,临时固废的堆放情况,危废的贮存和处置情况。三是检查固废转移情况:是否填写危废转移联单,是否设置固废及危废标志牌,检查污泥处置合同、污泥运输磅称记录等。一旦发现企业违法,将依法严肃处置。全国人大2013、2015、2016 年连续修订了固废污染防治法,2017 年张德江亲自任组长开展固废执法检查,体现中央对于市政垃圾、工业固废、危废、医废、废弃电器电子产品、污泥等固体废弃物的治理决心,将有力推动固废行业快速发展。
2、灌溉改造实施方案发布,全面改造341 处大型灌区。日前发改委和水利部联合发布了《全国大中型灌区续建配套节水改造实施方案(2016-2020年)》,方案涉及尚未完成骨干工程规划投资任务的341 处大型灌区,目标是到2020 年完成434 处大型灌区续建配套和节水改造任务,新增恢复灌溉面积600 多万亩,改善灌溉面积9000 多万亩;骨干渠系水利用系数达到0.64,灌溉水利用系数达到0.49 以上;形成节水能力100 亿立方米;新增粮食生产能力90 亿公斤。《方案》要求对灌区渠首、骨干输水渠道、排水沟、渠系建筑物等进行配套完善和更新改造;加强灌区量测水设施建设,加强先进实用科技成果推广应用,因地制宜加强灌区信息化建设,利好节水灌溉领域企业。
三、本周公司动态
1、蒙草生态:签署《伊金霍洛旗生态建设工程PPP 项目合作框架协议》,预计投资额18.81 亿元;签署《2017 年锡林浩特市园林绿化工程PPP 项目合作框架协议》,投资总额2.63 亿元。2、永清环保:中标大沟流域重金属污染整治及生态修复工程总承包,金额约1 亿元。3、神雾环保:全资子公司签订《新型电石法乙炔化工80 万吨/年聚乙烯多联产示范项目EPC 总承包合同》,金额38.6 亿元。4、棕榈股份:中标高邮市清水潭生态旅游度假区PPP 项目,总投资约21.5 亿元。5、聚光科技:收到广西区环境物联网PPP 项目的《成交通知书》,预计金额1.33 亿元6、花王股份:中标清丰县开州路生态绿化工程,总投资2.4 亿元。
四、投资建议
张德江亲自任组长开展固废执法检查,体现中央对于市政垃圾、工业固废、危废、医废、废弃电器电子产品、污泥等固体废弃物的治理决心,进一步提高固废领域监管监察水平。建议关注启迪桑德(固废全产业链优势,抢占环卫入口,再生资源市场第一)、东江环保(扩大危废龙头优势,广晟入主降低融资成本,巩固广东区位优势)。
五、风险提示
环保政策落地风险,项目进展不及预期