行情回顾:
期货市场:2017 年6 月8 日,铁矿石I1709 合约继续在430 附近窄幅震荡。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】最终,全天收432.5 元涨0.12%,成交2,084,592.0 手,增加-749,900 手,持仓1,968,000.0 手,仓增-106,228 手,其中前20 名多头净多头持仓增加-6396 手,净空头持仓增加-1463 手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
现货市场:2017 年6 月8 日,进口矿出现企稳迹象。今晨贸易商报价较昨日弱势下跌5 元/吨左右,受建材价格持稳,且成交与昨日相比,未有明显好转影响,钢厂询盘依旧较清淡,成交弱势,成交价格较昨日弱势下跌5 元/吨。国产矿主产区市场整体弱势维稳运行,个别地区价格出现补跌。华北部分地区市场个别出现补跌。
海运市场:2017 年6 月8 日,干散货海运市场休市。
· 价差分析:
期现价差:2017 年6 月8 日,铁矿石期现价差为47.33 元/干吨,较上一交易日涨-0.5 元。其中,62%PB粉矿价格报479.83 元/干吨,大商所期货价格报432.50 元/吨,涨0.5 元。
高低品位矿价差:2017-06-06,普氏65%铁矿石与普氏58%铁矿石价差为39.45 美元/吨,上涨1.8 美元或4.78%,价比为55.17%。
消息面
中国5 月外汇储备为30535.7 亿美元,预期30400 亿美元,前值30295.3 亿美元,环比增240 亿美元,连增4 月。外管局:5 月中国跨境资金流动延续回稳向好势头,5 月外汇供求继续处于基本平衡状态。
周三央行进行400 亿7 天、500 亿14 天及900 亿28 天逆回购操作,当日有2400 亿逆回购到期,净回笼600 亿元;另有733 亿元MLF 到期。Shibor 多数上行,1 个月Shibor 涨6.71bp 报4.4304%。
中国铁路总公司数据显示,国家铁路货运量持续保持高速增长,1-5 月国家铁路货物发送量完成12.03亿吨,同比增长14.70%;其中5 月完成2.41 亿吨,同比增长13%。
推荐理由与操作建议:
连铁继续窄幅震荡,现货价格企稳,钢厂补库需求较前期有所释放,但成交依然较少,钢市虽有所好转,商家挺价意愿较强,但下游需求在淡季逐步转弱,且钢厂在利润刺激下开工稳步回升,后期供给压力依然较大,在社会库存回升后,钢价走势不容乐观,而吨钢利润的回落将削弱钢厂补库需求,因此中期看铁矿需求依然偏弱,供给端压力不减,矿价反弹动能较弱,短期在螺矿比修复预期及矿山成本端支撑下降弱势维稳,关注430 一线支撑,后期还需看外矿实际发货情况及钢材需求恢复情况。