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研究报告:华泰期货-期权日报:豆粕仍处宽幅区间,白糖易跌难涨-170621

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-06-21 10:37:12
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 罗剑
研报出处: 华泰期货 研报页数: 6 页 推荐评级:
研报大小: 987 KB 分享者: 252****97 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        豆粕期权行情介绍和分析
        豆粕期货的主力九月合约6  月20  日盘振荡,日盘价格收于2711  元,当日成交量为91.51  万手,持仓量为242  万手,成交量、持仓量保持稳定。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        豆粕期权当日总成交量增长至2.03  万手(单边),持仓量为9.78  万手,豆粕期权持仓量继续增加。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)九月合约成交量占所有合约的67%,持仓量占比62%,九月合约的成交量占比维持稳定。豆粕期权成交量PC_Ratio  回升至0.97,持仓量PC_Ratio  则维持在0.68,看跌期权成交占比进入稳定区间,中期内预计仍将继续处于宽幅区间内振荡,而看跌期权虚值部分隐含波动率出现抬升的现象,反映短期内上行空间有限,或有下跌。
        九月豆粕期权平值合约行权价维持在至2700  的位置,波动率维持稳定。前期受节后受外盘价格变动影响,波动率出现明显抬升,现在波动率逐步回归稳定,预计豆粕近期在2600-2750  区间内运动,建议卖出宽跨组合。今日卖出宽跨组合1(m1709-C-2750  和m1709-P-2650)损益3.5  元/份,而卖出宽跨组合2(m1709-C-2800  和m1709-P-2600)损益1  元/份。
        

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