扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 行业分析

计算机行业研究报告:国元证券-计算机行业SaaS专题周报:甲骨文四季报发布,云计算业务快速成长-170626

行业名称: 计算机行业 股票代码: 分享时间:2017-06-27 16:43:54
研报栏目: 行业分析 研报类型: (PDF) 研报作者: 李芬
研报出处: 国元证券 研报页数: 9 页 推荐评级: 推荐
研报大小: 566 KB 分享者: che****16 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        投资要点:
        行情回顾:
        上周软件与服务指数下跌1.66%,同期上证综指上涨1.11%,深证成指上涨1.72%,软件与服务指数表现弱于上证综指与深证成指,板块震荡调整,部分超跌质优股逐步受到投资者追捧。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        行业分析:
        1、甲骨文四季报发布:云计算业务快速成长
        2017  年第四季度公司的非GAAP  净收入为38  亿美元,非GAAP  每股收益为89  美分,总收入达109  亿美元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)同时,公司在亚太地区的收入实现了三位数的增长。2016  年第四季度,该公司报告的营收为106  亿美元。
        (1)甲骨文将会成为第一个在云计算领域营收100  亿美元的公司
        甲骨文云计算业务的快速增长推动了其季度收入的增长。其云收入同比增长58%至14  亿美元,非GAAP  总云收入增长64%至14  亿美元。具体来说,SaaS  云收入同比增长67%至9.64  亿美元,非GAAP  SaaS  收入增长了75%,达到10  亿美元。这标志着第四季度,Oracle  已经达到10  亿美元的非GAAP  SaaS  收入。与此同时,最近一季度,Salesforce  年均收益已达77  亿美元,同比增长率更达27%,与甲骨文相比,这离提出的100亿美元目标似乎更进一步。
        (2)传统业务下滑放缓,许可证更新和产品支持业务面临挑战
        在受到采用Oracle  和非Oracle  云应用以及数据库的双重压力下,甲骨文的传统软件许可证业务仍然实现了一定的改善,其销售额小幅下降了5%,达到26.3  亿美元,而在二季度下降了16%。在Oracle  12c  升级周期到来之后,传统软件许可证业务将可能会再次出现大幅下滑。Oracle  的许可证更新和产品支持业务(占收入的45%)保持稳定,销售额增长了2%,达到了49  亿美元。长期而言,业务仍面临着来自诸如亚马逊Aurora  数据库和Microsoft  Azure  数据库等托管云数据库服务的巨大威胁以及因使用非Oracle  数据库来运行第三方云应用的巨大挑战。
        (3)未来:鼓励大客户将数据库和应用程序迁移到Oracle  Cloud
        Oracle  CTO  指出,Oracle  并不一定要通过赢得新业务来增加云计算收入,它只需将自己现有的客户转移到Oracle  云端并保持住这一部分客户就可以了。他指出了与AT&T  的重大交易中,AT&T  将把业务的数据库转移到Oracle  云中。埃里森在一份声明中表示:AT&T  已经同意将数千个现有的Oracle  数据库迁移到Oracle  Cloud。而这些大规模的数据迁移将大大增加甲骨文PaaS  和IaaS  云业务的规模。
        关注标的:齐心集团、广联达
        风险提示:企业级服务推广不及预期,企业获客成本大幅提升,云服务安全风险,SaaS  市场接受程度低于预期
        

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Microbell.com 备案序号:冀ICP备13013820号-2   冀公网安备:13060202000665
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com