美國聯準會  6  月份會議後，公布縮減資產負債表的細節，預期每月將縮減  60  億美元公債、40  億美元  MBS，之後每季增加相同金額，直到每月公債縮減規模達  300  億美元，MBS  縮減規模達  200  億美元為止，目前尚未明確指出將於何時開始進行，市場預計將於  2017  年下半年正式啟動縮減資產負債表。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        縮表速度低於預期
        2008  年至今，美國聯準會資產負債表自  9,000  億美元，擴大至  4  兆  5,000  億美元，在縮表規模出台後，投資人對於縮表的擔憂降低，因為每月縮表的幅度，較原先預期來的低。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）如以每月  300  億美元公債、加上  200  億美元  MBS，每月縮減  500  億美元的規模，欲降低  3.6  兆美元的資產負債表，回到  9,000  億美元的水準，需要歷時  72  個月、亦即  6  年之久，縮減速度低於原先預期，降低投資人對於縮表的擔憂。
        回顧近期聯準會緊縮貨幣政策市場反應
        2014  年  1  月美國量化寬鬆貨幣政策逐步退場，至  2014  年  10  月完全停止量化寬鬆貨幣政策實施，此期間投資級債指數上漲近  7%、優於公債指數上漲約  4.7%；2015  年  12  月美國聯準會正式升息，隨後於  2016年  12  月，2017  年  3  月與  6  月各升息一碼，共計升息  4  碼，此期間投資級債指數上漲近  10%、優於公債指數上漲約  3%。以上結果顯示，在貨幣政策趨緊之下，投資級債表現優於公債，主要得力於殖利率較高、存續期間較短，受升息影響較低。此外，貨幣政策緊縮時期，隱含美國經濟走強，因此投資級債表現優異。