本周创业板持续大跌,银行大涨:本周上证综指上涨0.48,收3237.98 点,沪深300 上涨0.69%,中证500 下跌0.04%,创业板综下跌4.47%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证综指连续五周收涨,创业板综连续两周跌幅4%以上。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)采掘、有色金属、钢铁涨幅最高,计算机、通信连续两周跌幅前五。
热点方面,自贸区相关指数涨幅居前:从概念表现上来看,自贸区相关概念(福建自贸区+3.67%,北部湾自贸区+1.22%)以及国企改革相关概念(国企混改指数+1.91%、大央企重组指数+1.69%)表现较好。同时,次新股指数跌幅较高,本周下跌10.35%。
市场情绪及流动性方面:本周进行7100 亿公开市场操作,净投放5100 亿,继连续四周净回笼之后,央行加大流动性余缺调节力度。从Shibor 利率来看,短期利率加速上升,隔夜Shibor 本周上升10.6BP,7 天Shibor 上升4.4BP。从解禁规模来看,即将进入漫长的高水平解禁规模时期。
本周策略思考:从基金半年报来看,基金持仓有如下特点:1. 基金持仓向主板集聚。主板中基金全部持仓占流通市值比为1.64%,中小板为3.92%,创业板为4.83%。与2016 年报相比,主板中基金全部持仓绝对规模2017 年中报比2016 年年报上升124.38%,中小板为-46.30%,创业板为-55.84%。
2. 基金持仓绝对值增幅较大的行业为:家用电器、食品饮料,2017H1 较2016H2 绝对规模分别上升19.29%与4.10%。同时,从2017H1 的基金持仓占流通市值比来看,家用电器、电子、轻工制造最高,分别达6.42%、5.89%与5.73%。
3. 从基金持股占流通市值比例来看,华帝股份、索菲亚、韵达股份最高,分别为34.65%、31.61%与27.64%;从基金投资市值占全部基金股票投资市值比来看,中国平安、格力电器与贵州茅台占比最高,分别为1.89%、1.22%与1.03%;从基金半年持股变动来看,半年持股变动占流通股本比最高的为:海兴电力、顾家家居、蓝焰控股,分别为20.29%、18.70%、17.03%。
69 家上市公司预计下周公布中报:
下周预计有69 家上市公司发布中报,其中48 家上市公司发布过预告,1 家公司发布过快报。依米康、西部矿业、超华科技、兰州黄河、华菱星马、天原集团、威华股份等发布过业绩预告,涪陵电力发布过业绩快报。
风险提示
1.监管持续加强导致市场风险偏好降低
2.宏观经济下行超预期,对A 股基本面带来负面影响