本周投资观点:
我国向中印边境调拨上万吨物资,中印边境局势紧张。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我国与印度因我方扩建锡金段洞朗区道路,引爆边界争议,解放军西部战区的西宁联勤保障中心将上万吨后勤补给物资,从四川、青藏高原地区运向昆仑山。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)我国外交部不断抗议印度非法越界进入我国领土,在国际舆论上给印度施压,并明确表示:如果印方继续在我国土地盘踞,接下来我方所能做的就是准备与印方展开军事斗争,以外交之外的方式结束这场冲突。
中航工业参加莫斯科航展,中国航空产品竞争力增强。莫斯科航展7 月18 日开幕,已经连续五届参加航展的中航工业带来了多款主力机型,包括Y-9E、新舟700、运12 等。中国航空工业和中亚等国家有着长期的合作关系,在支线运输机、直升机以及无人机领域都有很好的合作前景。随着国家“一带一路”倡议的推进,公司与中亚国家的合作会更紧密。我国航空工业已经实现了从“总体跟跑”到“主体并跑”的历史性跨越。一大批先进的航空装备成功研制,国际化经营战略积极推进,使得我国航空产品竞争力逐步增强,更好的融入世界航空产业链。
院所改制实质性推进,看好后续政策持续落地前景。军工行业的变革包括军民融合、院所改革、混合所有制改革、采购机制改革,研究院所改革是其一部分,虽然短期看是主题刺激作用,但中长期看是军工上市公司业绩改善和成长的核心动力,板块的估值中枢将上行。短期股价变化的是 PE,长期改变在于EPS 增长以及 PE 中枢提高的叠加。我们看好试点单位改革取得实质性进展,重点推荐具有院所改制、混改和资产证券化加速实施预期的标的,包括航天电子、中航机电、四创电子、内蒙一机等。
轰6K穿越台湾海峡,台军IDF战机伴飞,蔡英文上台后,台海局势愈发紧张。我国军方20 日有8 架轰-6 战机绕台飞行,台军IDF战机伴飞解放军轰-6。2017 年,蔡英文当局小动作不断,一方面会继续推动降低公投门槛的公投修法通过,继续扩展国际空间以积累达成“法理台独”标志的条件;另一方面会寻求美国支持,特朗普政权也会大概率在对台军售等问题上做文章。我国政府希望以行动促进两岸和平统一与发展,但不排除重新制定台海政策,将军事斗争作为主要选项之一认真加以准备。