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研究报告:中央结算公司-中债收益率曲线和指数日评-170724

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-07-25 15:37:08
研报栏目: 债券研究 研报类型: (DOCX) 研报作者: 蔡海剑,贠嘉
研报出处: 中央结算公司 研报页数: 18 页 推荐评级:
研报大小: 812 KB 分享者: xun****en 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        今日债券市场指数小幅上涨,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)99.8243,下跌0.0161%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)177.7158,上涨0.0195%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】全市场平均到期收益率为4.2640%,平均市值法到期收益率为4.2093%,平均市值法久期为3.8701。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        债市观察
        【利率产品】今日利率债收益率整体波动不大。午后农发新发1年期,续发7、10年期国债,招标利率小幅下行。截止日终,国债收益率曲线除个别期限外整体波动在1BP附近;国开债收益率曲线整体微幅上行1BP左右;农发行债、进出口行债收益率曲线涨跌互现,整体波动1-2BP。
        具体来看,国债曲线3年期170008带动曲线对应期限稳定在3.48%;5年期170014带动曲线对应期限稳定在3.5%;7年期170013带动曲线对应期限稳定在3.64%;10年期170010带动曲线对应期限下行1BP至3.58%。
        国开债曲线整体微幅上行,3年期170205带动曲线对应期限稳定在4.01%;5年期170206带动曲线对应期限上行1BP至4.11%;10年期170210带动曲线对应期限稳定在4.18%。
        农发行债曲线整体小幅波动,1年期170410带动曲线对应期限下行2BP至3.67%;5年期170409带动曲线对应期限上行1BP至4.13%。
        进出口行债曲线小幅波动,1年期170308带动曲线对应期限稳定在3.68%;10年期170303带动曲线对应期限上行1BP至4.25%。
        地方政府债方面,地方政府债AAA曲线1、3、5、10年期在市场价格带动下收至3.79%、3.86%、3.93%、4.08%。  地方政府债AAA-曲线3、5年期在市场价格带动下收至3.91%、3.98%。
        【信用产品】今日信用债收益率涨跌互现。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)3M期限收益率上行1BP至4.12%,6M期限收益率稳定于4.28%,1年期收益率上行1BP至4.40%。中债中短期票据收益率曲线(AAA)3年期收益率上行3BP至4.49%,5年期收益率下行4BP至4.61%。
        

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