两融市场概况
截至7 月21 日当周,沪深两市两融余额8829.39 亿元,环比下降0.26%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
融资余额8782.9 亿元,环比下降0.26%;融资买入额2502.02 亿元,环比上升12.91%;融资偿还额2524.76 亿元,环比上升14.24%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)融券余额46.48亿元,环比下降1.19%,融券卖出额45.07 亿元,环比上升5.72%;融券偿还额45.98 亿元,环比上升15.47%。
行业分析
截至7 月21 日当周,所有行业融资余额增幅最大的五大行业为采掘、非银金融、有色金属、休闲服务、化工,其中采掘环比增加4.24%,非银金融环比增加2.95%。截至7 月21 日当周,所有行业融券余额增幅最大的五大行业为采掘、轻工制造、农林牧渔、公用事业、建筑装饰,其中采掘环比增加84.61%,轻工制造环比增加27.26%。
ETF 两融数据概况
截至7 月21 日当周,ETF 两融余额558.16 亿元,环比下降0.44%;其中融资余额544.95 亿元,环比下降0.52%。融券方面,ETF 融券余额13.21亿元,环比上升2.83%。
总结
7 月17 日-7 月21 日一周,上证综指周一大幅下跌,后三天快速回补,重新回归到主要均线上方,周五小幅回撤。上证综指创出近期新高,但指数分化现象依旧,创业板指走势较为羸弱,近期需要规避创业板风险。二季度央行货币政策强调将维持稳健中性的货币政策,上周央行已经开展7100 亿元逆回购,净投放5100 亿元补充流动性,流动性保持稳定,我们认为可以把握结构性机会进行操作,短期规避创业板风险。
由于近期期货市场有色、螺纹钢、铁矿石、煤炭价格走势较好,并且部分细分品种价格创出近期新高,传递至股票二级市场,导致近期有色、钢铁、煤炭板块走势较强。我们认为有色板块受益于新能源汽车“双积分”政策的落地,新能源汽车市场产量逐步确定,以及大众需求度稳步上升,促使国内外厂商更加积极布局,带动产业链中游磷酸铁锂电池、三元电池的需求,已至上游钴、锂价格保持稳定增长。螺纹钢、热轧卷板期货价格上涨,导致盈利能力改善,刺激钢厂高炉开工率回升的中长期逻辑未变,并向上游传递,致使铁矿石期货价格小幅上涨。煤炭方面受益于去产能已完成年度目标任务的74%,上半年共退出煤炭产能1.11 亿吨。
风险提示:入市有风险,投资需谨慎。