今日白糖期货合约SR801整体呈振荡下跌,开盘急速下跌后盘中处于振荡状态,尾盘继续下跌,收于6106,下跌-109(-1.75%)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】成交量为485996手,持仓量为616726万手,日增仓+35336手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)近三年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为13.39%、13.88%、14.20%和14.35%。
7月26日,白糖期权总成交量14232手,持仓量66806手,成交额2091.32万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分为0.65和0.85,显示看涨期权交易较为活跃。白糖期货主力合约SR801所对应的期权合约系列,成交量和持仓量分占有74.85%和63.94%, 流动性为第一。期权SR805系列成交量占8.77%,持仓量占9.27%。其余合约的成交情况则差别不大。
受标的白糖期货1801合约振荡下跌的影响,看涨期权全面下跌,看跌期权全面上涨。看涨期权中,SR801-C-6700和SR801-C-6800领跌,其中SR801-C-6700跌幅最大达-36.52%,SR801-C-6800次之,跌幅为-36.36%;看跌期权中,SR801-P-6000和SR801-P-6100领涨,其中SR801-P-6000涨幅最大达+25.42%,SR801-P-6100次之,涨幅为+24.68%。SR801总体隐含波动率为15.12%,有所下降。
现货方面,整体原糖现货价格走低。需求方面处于旺季不旺的状态,后期关注下游需求状态,此外重点关注走私、抛储以及外糖走势情况。技术上,郑糖短K线指标趋势减缓,且macd仍然处于0轴区域下方。郑糖今日已经移仓换月成功。操作上,郑糖1801合约短期建议日内操作为主,前期高位空单可继续持有,关注6100一线支撑,建议6100-6200元/吨附近区间交易为主。前期看跌期权可继续持有,短期内构建熊市价差策略。