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研究报告:上海证券-2017年二季度基金股票持仓统计分析-170728

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-07-28 15:25:19
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 刘骐豪
研报出处: 上海证券 研报页数: 17 页 推荐评级:
研报大小: 426 KB 分享者: fan****09 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        一、基金数量、份额、资产净值
        根据WIND  数据统计,截至2017  年6  月市场共有4355  只基金(初始基金)交易品种,共计96631.79  亿交易份额,合计100249.70  亿资产净值。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】分类看,股票型基金688  只,净值占比6.5%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)混合型基金2017只,净值占比21.13%,债券型基金1122  只,净值占比18.08  %,货币市场型基金372  只,净值占比53.24  %,另类投资基金28  只,净值占比0.22  %,QDII  基金128  只,净值占比0.84  %。
        二、基金发行
        2017  年1-6  月共成立基金492  只,较去年同期的396  只增加96  只,发行份额3627.99  亿份,较去年同期的3840.95  亿份减少212.96  亿份。结构上看,上半年股票型基金发行数量、份额均有所增加得益于上半年A  股市场运行相对平稳。此外,货币型基金发行数量、份额明显增加也反映出投资者风险偏好较低的特征。
        三、基金利润
        2017  年二季度公布业绩的各类基金共获得利润934  亿元,总体看二季度基金业绩与一季度基本持平,但受4、5  月市场大幅调整影响,二季度偏股型基金净利润下滑,债券型以及货币市场型基金利润有所上升。
        四、基金股票仓位
        二季度主动权益类基金(股票型基金+混合型基金)的股票仓位为63.18%,较一季度61.39%的读数小幅提升。其中股票型基金二季度仓位92.41%,与一季度基本持平且维持较高位的水平。
        五、基金板块持仓市值分布
        二季度主动权益类基金共披露1655  只重仓股,持仓总市值8156  亿元,较一季度的7574  亿元有所提升。从基金重仓股持仓市值分布来看,二季度主动权益类基金持仓集中于主板市场(市值占比65.48%),其次为中小板市场,创业板市场占比相对较低(市值占比12.42%)。与一季度相比,基金重主板持仓绝对市值以及相对市值均有提升,创业板持仓绝对市值以及相对市值占比均有下降。
        六、基金重仓股持股
        数据显示主动权益类基金重仓股中,共有26  只个股被锁定超20%以上的流通股筹码,其中华帝股份,索菲亚,韵达股份,京蓝科技,先导智能,胜宏科技等个股基金持流通股比列超过25%。
        七、重仓股持有基金家数
        重仓个股持有基金数看,二季度基金持股继续集中于优质蓝筹个股,资金抱团取暖现象严重。主动权益类基金重仓股中,共有24  只个股获得150  只以上基金持有,且这些个股的基金持有家数较一季度均有较大幅度的增加(除交通银行和平安银行外)。其中格力电器、贵州茅台、中国平安、五粮液等10  只个股获得200  只以上基金持有。
        八、基金重仓股持仓变动
        二季度共计897  只个股获得基金增持,尚品宅配,顾家家居,科森科技,金牌厨柜,立昂技术、柳州医药等16  只个股基金一季度加仓明显,基金加仓数量超过流通股数量的10%以上。二季度共计720  只个股获得基金减持,盛洋科技,智云股份,凯撒文化,蓝黛传动、长海股份、神雾节能、先河环保、瑞康医药、中钢国际等22  只个股一季度基金减仓明显,减持数量超过流通股数量7%以上。  
        主动权益类基金二季度新进重仓股263  只,16  只个股基金新买入超过流通股数量的5%。其中金牌厨柜,立昂技术,宁波高发,拓斯达,欧普康视等个股基金新买入超过流通股数量的10%.
        九、基金行业配置
        行业配置看,二季度基金超配制造业,批发和零售业,信息传输、软件和信息技术服务业,卫生和社会工作,水利、环境和公共设施管理业,租赁和商务服务业,文化、体育和娱乐业,教育等8  家行业。值得关注的是金融业、租赁和商务服务业、批发和零售业、电力、热力、燃气及水生产和供应业连续三个季度获得基金增持。文化、体育和娱乐业,科学研究和技术服务业,信息传输、软件和信息技术服务业,采矿业等行业连续三个季度受到基金减持。
        十、“国家队”基金
        2015  下半年华夏新经济、嘉实新机遇、招商丰庆、南方消费活力和易方达瑞惠5  只各400  亿规模的国家队基金相继成立以稳定股市。
        截至6  月底。从收益看,自成立以来5  只国家队基金均取得正收益,成立以来收益最高的为易方达瑞惠,回报率为32%,招商丰庆,南方消费活力回报率也均超过20%,华夏新经济回报率最低为5%。从股票仓位上看,二季度五只国家队基金仓位较2016  年末均有所提升,华夏新经济仓位最重为72.52%,易方达瑞惠与招商丰庆仓位分别为21.23%和18.08%相对较轻。二季度国家队基金共重仓持有36  只个股,4  只国家队基金均重仓持有伊利股份、此外,大秦铁路,格力电器,工商银行,贵州茅台,交通银行,康美药业,农业银行,青岛海尔,兴业银行,招商银行,中国建筑个股被两只国家队基金持有。二季度国家队基金新进重仓东方雨虹、青岛海尔和三安光电三只个股,但东方航空,宏图高科、国机汽车等一季度出现在国家队重仓股行列的个股并未出现在二季度的名单中。此外,二季度国家队基金继续增持了特变电工、浦发银行、恒瑞医药。行业看国家队基金重仓股行业分布为集中于银行、家用电器、食品饮料、医药生物、房地产等行业,其中银行13家,家用电器,食品饮料,医药生物6  家,房地产3  家。
        

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