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研究报告:瑞达期货-豆粕期权收评:豆粕冲高回落,短期内震荡为主-170807

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-08-07 17:17:30
研报栏目: 期货研究 研报类型: (DOCX) 研报作者:
研报出处: 瑞达期货 研报页数: 2 页 推荐评级:
研报大小: 28 KB 分享者: qwe****大大 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        行情介绍和分析
        今日m1801开盘冲高随后回落震荡,最终收于2775,下跌+11(+0.40%),成交量为96.95万手,持仓量为173.38万手,日增仓+24542手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为17.05%、17.74%、17.96%和18.07%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        8月7日,豆粕期权成交量31704手(按双边计算,下同),持仓量133166手,成交额2289.72万元。成交量和持仓量的PC-Ratio  分别为0.72和0.78,成交量PC-ratio有所下降,看空情绪增强。其中,九月合约和一月合约成交量分别占所有合约占39.42%、52.77%,持仓量占比分别为0%和72.27%。受豆粕期货m1801所对应的期权合约系列交易量和成交量十分活跃,流动性最好。
        受标的期货下跌振荡整理的影响,看涨期权涨跌不一,看跌期权则是普遍下跌行情。看涨期权中m1801-C-3200合约涨幅最大,为+23.26%,m1801-C-2750合约跌幅最大,为-4.53%;而看跌期权m1801-P-2450合约跌幅最大,为-28.07%。m1801期权系列整体隐含波动收于21.14%,波动率有所下降。
        今日豆粕m1801合约成交量继续下滑,全天震荡。从消息上,美豆优良率不及预期,存在下调预期;天气方面,预计八月中下旬美国中西部主产区处于低温多雨预期中,但是部分地区干热并未完全得到改善,同时如果长期低温也会对大豆单产造成不利影响,天气炒作尚未落幕。同时8月10日,美国即将发布8月作物供需报告,预估10日之前,市场主要以震荡为主。短期内控制好仓位,建议采用卖出跨式策略,同时关注2800附近压力位,以及2720附近支撑位。

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