行情回顾:
期货市场:2017 年8 月9 日,铁矿石I1801 合约走势较弱,高位回落。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】最终,全天收564.0 元涨2.83%,成交367.1 万手,增加141.1 万手,持仓155.2 万手,仓增10.9 万手,其中前20 名多头净多头持仓增加-14367 手,净空头持仓增加-4516 手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
现货市场:2017 年8 月9 日,进口矿市场成交略显冷清,早间贸易商报价较昨日涨跌互现。日照港:PB 粉595(早上),PB 粉590,巴粗495;连云港:PB 粉600(较昨日成交价降5)。国产矿主产区市场价格依旧稳中探涨,华北地区部分地区继续补涨。唐山66%干基含税现金出厂695-705 元/吨,上涨20 元;迁西66%干基含税现金出685-695 元/吨,上涨25 元;迁安66%干基含税现金出厂695-705 元/吨,上涨20 元。
价差分析:
期现价差:2017 年8 月9 日,铁矿石期现价差为110.17 元/干吨,较上一交易日涨31.3 元。其中,62%PB 粉矿价格报659.17 元/干吨,大商所期货价格报549.00 元/吨,涨-15.0 元。
高低品位矿价差:2017-08-07,普氏65%铁矿石与普氏58%铁矿石价差为43.85 美元/吨,上涨0.1 美元或0.34%,价比为46.92%。
消息面
央行周二进行700 亿7 天、700 亿14 天逆回购操作,当日有1400 亿逆回购到期,完全对冲当日到期量。
央行就7、14 和28 天期逆回购操作需求询量。资金面稳中趋紧,Shibor 多数上涨,7 天Shibor 涨0.6bp报2.8710%。
经济参考报:基于央行此前表态和目前市场情况,业内人士认为,今年整体的货币政策将保持“不松不紧”的节奏,去杠杆和防风险仍将是政策重要的考量因素。从市场流动性角度来看,8 月资金面面临压力较小,整体资金面保持稳定状态是大概率事件。央行仍将维持稳健中性的货币政策,进行“削峰填谷”的平滑操作。
推荐理由与操作建议:
铁矿遭遇回调,1801 合约日间跌幅较深,成交大幅缩量,但夜盘随即回升。现货成交冷清,钢厂询盘较少,补库热情不高,进口矿价格基本持稳。钢材成交补偿,钢坯价格回落,但螺纹供需存在对其价格仍有支撑,即钢厂高利润仍将持续,从而对高品矿也将维持较高需求。目前,PB 粉与超特粉价差再创新高,同时普氏指数中低品价差也在持续走阔,结构性问题的前瞻指标未现拐点,同时从远期采购情况看仍以PB、纽曼等中高品矿为主,在到港量仍未明显恢复的情况下,高品供给仍有缺口,铁矿逻辑未变,因此难言进入趋势性下跌行情,建议谨慎做空,短线操作关注下方5 日线支撑。