观点摘要:
策略跟踪:
行情回顾:
08 月10 日星期四,豆粕1801 收于2829(0.32%),振幅25(0.88%),成交总手102.98万(13.76%),持仓量175.79 万(5.04%)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】豆粕1709 收于2855(0.04%),成交总手11.03万(-11.68%),持仓量37.45 万(-6.70%)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)菜粕1801 收于2252(0.45%)。豆油1801 收于6324(0.25%)。
基本面跟踪:
1、 供需报告:美豆新季收割面积8870 万英亩(上月8870、上年8270),单产49.4(上月48、上年52.1,预期47.5),产量43.81 亿蒲(上月42.60、上年43.07,预期42.03),期末4.75(上月4.60、预期4.24)。美新豆收割面积未动、单产提高,产量提高令结转库存高于预期,数据整体利空。
2、 10 日连粕继续上涨,买家追涨谨慎,10 日豆粕成交量仍淡,10 日豆粕成交总量4.83万吨,其中现货成交2.01 万吨,远期合同成交2.82 万吨。相比之下,昨天成交3.04 万吨。
3、 10 日豆粕现货国内各地成交均价2868 元/吨。
4、 周四,芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货市场下跌超过3%,因为美国农业部的大豆单产和产量数据超过市场预期水平。
5、 美国政府周四发布的干旱监测周报(U.S. Drought Monitor)显示,上周美国干旱面积总体继续减少。
6、 气象服务机构Meteorlogix:6-10 日展望:气温多变。降雨量接近至低于正常水平。作物影响:由于气温接近至低于正常水平,美国中西部的西部地区天气条件大体有利于大豆鼓粒,但爱荷华州部分地区依然严重干旱。中西部的东部地区天气大体有利于处于鼓粒期的大豆,但若能有更多降水则更为有利。大平原北部地区气温较为凉爽,降低了处于鼓粒期大豆作物的压力。不过降雨量依然有限。三角洲地区各州大体良好的天气有利于鼓粒期大豆作物。
7、 美国农业部周度出口销售报告显示,2016/17 年度迄今美国对华大豆出口销售总量比上年同期增长24.9%,上周是同比提高26.8%。截止到2017 年8 月3 日,2016/17
年度(始于9月1日)美国对中国(大陆地区)大豆出口装船量为3497.4万吨,高于上年同期的2816.0万吨。
8、 巴西农业部下属的国家商品供应公司(CONAB)周四发布的月度供需数据显示,预计2016/17年度巴西大豆产量为1.14亿吨,高于上月预测的1.1392亿吨。
9、 8月10日全国各省生猪平均价格为14.11元/公斤,较昨日下跌0.03元/公斤;猪粮比为7.62:1,较昨日下跌0.1元/公斤。国内生猪价格相比昨日整体稳中小跌。
10、 环保检查组本周已进驻山东。按目前情况来下,因环保检查停机的油厂暂没有,环保检查带来的影响将实时跟踪。
总体研判:
昨夜公布的USDA 8月供需报告,包括首次基于田间调查发布的重要单产报告,大幅利空。
面对大豆库存和豆粕库存的双重压力,油厂催提缓解豆粕困境。油厂开机率将小幅回升,豆粕库存量难下。
豆粕需求一般。水产养殖旺季,豆粕需求有提振。但水产料整体占比较低,支撑有限。
操作建议:
短线试空。
风险因素:
1. 美国天气影响。
2. 美国出口情况。
3. 油厂豆粕库存积累情况。