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研究报告:华宝证券-公募基金每周一基系列:国联安双佳信用-170804

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-08-14 15:25:01
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 李真,郭寅
研报出处: 华宝证券 研报页数: 5 页 推荐评级:
研报大小: 843 KB 分享者: 土****民 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        投资要点:  
        国联安双佳信用成立于15年6月4日,截止至17年6月30日资产规模0.53亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】业绩比较基准为中债综合指数。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)该基金投资固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%,其中投资于信用债券的资产占固定收益类资产的比例不低于80%;不直接从二级市场买入股票,但可参与打新,权益类资产比例不超过20%。  
        基金经理吕中凡硕士学历,曾在上海远东资信评估有限公司担任了2年信用评估项目经理,11年5月加入国联安基金,历任信用分析员、债券组合助理、基金经理助理,现任8只基金产品的基金经理,其中2只债券型、5只灵活配置型,合计管理规模20.57亿元。  
        从历史业绩看,截止至17年8月1日,近两年来涨幅10.69%,超出业绩基准12.19%,处于行业前10%水平;今年以来涨幅1.99%,处于行业前三分之一水平。风险方面,近两年最大回撤2.92%,发生在16年债灾期间,年化波动率0.0185,处于行业中游水平;从性价比的角度看,夏普比率1.81,卡玛比率2.72,处于行业前五分之一水平。  
        风格上偏好于挑选收益率较高的债券来提升整体收益率,在券种的配置上存在明显的逆向操作,从而使得整个组合更具性价比。杠杆率与久期目前处于历史的地位,从而使得整个组合的利率风险较低。    
        风险提示:本报告为基金点评报告,不构成对该基金的投资建议。            

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