农林牧渔:本周猪价基本持平,随着学校开学、中秋国庆备货,需求季节性改善,猪价有望继续上涨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】父母代在产存栏恢复一般,且未来受环保的影响,短期供给难以恢复,禽流感对需求的影响也逐渐消退,继续利好禽链标的,建议关注禽链板块弹性较大的个股。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)此外,近期国企改革主题持续升温,农业板块的国改重点关注中粮系。新兴宠物行业空间大、增速快、集中度低,重点关注有宠物医院、宠物食品布局的标的。
采掘行业:动力煤价格见顶,但在目前供应偏紧的格局下,动力煤价格下行空间有限,全年价格中枢上移明确。焦煤供需边际改善,考虑目前黑色产业链整体较为强劲,短期焦煤价格依然偏强。看好全年煤炭企业同比盈利能力增长,建议关注盈利能力良好且业绩弹性高的龙头公司。
交通运输行业:1)国企改革风潮起,交运板块国资控股占比高,其中铁路经营作为惨淡,改革需求迫切。今年以来,普客成本监审、高铁提价和土地挂牌等铁改动作频频,建议关注整合资源丰富的行业龙头和提价收益最大的客运龙头。2)7月航运景气度有所回升。7月,SCFI综合指数均值同比上涨26%,集装箱运力规模同比增长1.6%。本周,BDI指数涨至1138点,环比上涨10.3%。行业整体供大于求基本面不变,三季度行业景气度回暖,建议关注整合先锋和行业龙头。
建筑装饰行业:国改混改将是近期热点,同时继续关注雄安题材。随着十九大的临近和联通混改方案公布,国企改革步伐有望加快。建筑企业内国资控股公司占比较大,除了建筑央企外,地方国企改革也有望同时受益。另外,雄安规划设计方案将于九月出炉,雄安新区建设将进入落实阶段,环保治理领域和基建领域或将率先受益。
风险因素:原材料价格波动风险,疫病风险,食品安全,自然灾害风险;宏观经济波动,需求持续疲软,产量释放超预期;油价及汇率超预期增长;PPP项目落地难度上升。