■产业景气+政策催化助新能源汽车大涨
9 月11 日新能源汽车主题再度大涨内在逻辑是产业景气+政策催化:新能源汽车全行业进入高景气状态已经获得确认,未来几年全球新能源汽车市场都将进入高速发展阶段;同时国家即将出台积分制政策,有利于新能源汽车产业长期健康发展,国家政策持续支持也为主题行情带来政策催化。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
■新能源汽车8 月数据持续景气
中汽协数据显示8 月份产销量分别为7.2 万辆和6.8 万辆,同比增长分别为67.3%和76.3%,对比前两年数据,新能车8 月环比增长不高,但今年8 月新能车放量尤其明显,从而导致8 月同比数据增长水平特别亮眼。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)新能车放量时点从往年11、12 月的年底冲量前移到8 月开始的消费旺季,反映出政府补贴对新能源汽车行业的影响在逐渐下降,而来自市场的真实需求正在逐渐显现。
■传统燃油车将退出+双积分制公布是重要催化剂
工信部副部长辛国斌表示我国已启动研究传统燃油车的退出时间表,同时备受关注的“双积分”政策也即将发布。从消息面上看,补贴退坡的利空早已被市场消化,而燃油车退出时间表等新政利好的突然出现带来了一定的预期差,催化今日的新能源汽车主题。
继续看好新能车,多角度把握投资机会
产业链仍处于高度景气的状态,“双积分”、燃油车禁令等政策催化即将到来,继续看好新能源汽车主题。策略上建议由“调整逢低加仓”转为以持有为主,同时关注行情扩散带来的非核心受益股补涨。具体投资方向上,持续看好新能源车所需的上游材料:锂、钴等,同时重点关注围绕锂电池各个领域的细分龙头:三元正极+碳硅负极、三元正极、湿法隔膜、电解液、六氟磷酸锂、锂电铜箔、电池、锂电设备、锂电检测。此外,关注北汽新能源产业链,以及三季度物流车放量带来的短期机会。
■风险提示:
1. 短期销量不及预期;2. 市场竞争风险加剧