投资要点
银行体系流动性持续紧平衡
(1)上周逆回购净回笼3400 亿,MLF 净投放1285 亿,据央行公开市场业务交易公告称,目前银行体系流动性总量较高,可吸收政府债券发行缴款和央行逆回购到期等因素的影响,反映在资金价格上短期SHIBOR 迅速回落,DR007 持续回落。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
(2)短期SHIBOR 迅速回落,中长期SHIBOR 有所回升;R007 持续回落降幅趋缓,DR007 先降后升;短融到期收益率冲高回落;中票到期收益率走势趋缓,数值趋近;企业债到期收益率周内有所下降;国债到期收益率1Y 有所上升,10Y 有所下降。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
融资余额9609 亿元持续回升,已接近2016 年底高位;估值除中证100 与前一周基本持平外,全A、中证200、中证500、中证1000 PE(历史TTM,整体法)较前一周略有上升;三类偏股型基金股票投资仓位周内有所下降
(1)基金仓位上,根据Wind 测算,9 月8 日普通股票型、偏股混合型、灵活配置型三类基金的股票投资仓位分别为86.82%、81.85%、43.55%,较前一周五分别减少0.44、1.07、0.33 个百分点,周内三类基金仓位下降,当日上证综指报收3365.24。
(2)基金业绩上,近一周回报中值,普通股票型、偏股混合型和灵活配置型基金分别为0.48%、0.21%和0.11%;今年以来这三类基金回报中值为14.06%、10.89%和5.6%。救市基金年初以来表现嘉实新机遇最佳。
近期融资规模持续扩大,市场交易较为活跃,风险偏好提升到了年内高位
(1)上周,上证成交额合计1.3 万亿,较前一周减少1336 亿,深证成交额合计1.69 万亿,较前一周增加1715 亿;A 股净流出1566.81 亿;沪港通北向资金净流入5.08 亿,深港通北向资金净流入36.76 亿。
(2)增持金额合计22.75 亿,减持金额合计32.59 亿。
(3)上周五核发7 家企业募资额不超过39 亿;本周7 家公司进行新股申购。
(4)解禁数量37.81 亿,解禁市值552.26 亿。
风险提示:投资有风险,入市需谨慎