本周苹果发布会召开,结合发布会我们重点强调1):此次苹果新机型IPHONE X 推出进一步催化基于AR 和图像视频技术的新应用,AR 的伟大时代到来,催化光学产业链投资;2)硬件创新不止,重视IPHONE X 带来外观创新趋势:无线充电、全面屏和玻璃;3)苹果公司四季度到明年的业绩景气自然不必担心,苹果销量、单价、份额、新业务是超额增长的四要素。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】同时苹果产业链公司从苹果布局到汽车,中国电子产业有望在汽车时代,复制智能手机时代的辉煌。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
对于iphone X 发布时间的问题,我们从供应链了解到目前iphone X 已经进入ramp 阶段,四季度将达到iphone X 手机备货高峰。我们队全年iphoneX 发售量预期不变。苹果产业链企业深度受益于智能手机创新大趋势:包括无线充电、双面玻璃、OLED、双电芯、人脸识别、全面屏等,此外从苹果到非苹果,从手机到汽车,大幅打开成长空间。继续推荐信维通信(9 月金股),安洁科技,大族激光,歌尔股份,立讯精密,德赛电池,水晶光电,欣旺达等苹果产业链核心个股。
激光产业链景气持续超预期:激光产业景气度持续超预期,下游制造业激光设备渗透率大幅提升。不同于市场关注大客户换机对于设备端的拉动,我们调研非上市激光企业验证,今年行业的景气度是全方面的,随着成本下降导致渗透率出现拐点。在消费电子,面板,新能源,汽车,工业,加工行业激光设备渗透率快速提升。我们上周深度报告中对激光产业链潜在市场作了测算,激光替代传统加工设备(如冲床和电弧焊),市场空间在千亿级。继续重点推荐大族激光,华工科技,福晶科技,整体行业高增长还将持续1-2年。
核心推荐组合:海康威视,大华股份,国光电器,闻泰科技,大族激光,歌尔股份,京东方,水晶光电,信维通信,安洁科技,三安光电,洲明科技,国星光电,劲胜精密,立讯精密
风险提示:市场需求不及预期