今日重点
1. 安信视点:美国稳定货币政策,利好资金流入港股及新兴市场
2. 行业/公司评论:
橡胶制品行业:成本回落,轮胎下半年盈利有望企稳
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1. 安信视点: 美国稳定货币政策,利好资金流入港股及新兴市场
港股昨日反弹,恒指升76 点或0.27%至28127 点,国指升0.43%至11173点,大市成交为970 亿港元,变动不大,虽低于1000 亿但仍属高水平。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】A股也靠稳,上证综指及深证成指分别升0.27%及0.97%,中小板表现较佳。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
昨天汽车股份表现突出,日前推荐的比亚迪涨12.7%,内媒消息指国内拟取消自贸区内外资对电动车业务持股的限制,允许外国企业独资建立电动车,预期政策利好比亚迪的汽车电池业务。我们的重点推荐吉利175 也上升5.7%至24.0 港元,盘中创出历史新高的24.4 元。国内锐意推行新能源汽车,而吉利的生产平台能灵活转换至新能源汽车,加上其品牌在国内已经成为主流,未来商机庞大,继续推荐。
一连两日的美联储议息会议结束,一如市场预期,美联储今次会议暂停加息,并宣布10 月份开始缩减资产负债表规模。大多数局方官员预期今年12 月份将加息一次、明年再加息三次。至于2019 年的息口展望则较为分歧,中位数预测降至2.7%,低于6 月时的2.9%,长远利率水平预测由3%降至2.8%。美联储同时调低今明两年的通胀预测0.1 个百分点,今年通胀率预测降低至1.4%-1.7%,明年降低至1.7%。议息结果公布后,利率期货显示12 月加息的概率由52%提升至72%,美汇指数尾市升0.7%至92.42。
我们认为,,加息途径反映局方认为美国经济表现良好,但通胀压力不大。因此,美联储未来只会循序渐进缩表及加息,对市场有利。美国稳定的货币政策对港股及新兴市场尤其利好,目前美股估值已经偏高,资金将流至增长前景较佳而估值较低的市场。
就美国渐进收紧货币政策,继续推荐中银香港2388、汇丰0005 等本地银行股,以及友邦1299。另外,继续重点看好大盘股腾讯700、瑞声2018、中国平安2318、吉利175 等。(仅供参考)