一、 组合简介
震荡市下,题材加速轮动,主动选股难度加大。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】山证双剑合璧组合力求将定性策略分析与量化选股方法有机结合:(1)主动研判未来市场趋势与优势行业,确定组合整体仓位、底仓配置、与进攻仓量化选股范围;(2)定量选股:从公司财报及交易数据中挖掘影响股价的关键因子,量化为指标评分体系,并据此筛选出未来一个月内更具进攻性的组合。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)双剑合璧组合拟定初始资金5000 万元,标的数目在25 只以内,业绩基准为沪深300 指数,wind 终端模拟交易。
底仓25%-40%,进攻仓位0%-60%。底仓配置方向为景气走升行业、可中期持有的价值蓝筹;进攻仓位配置方向为九大战略新兴产业(详见附录),通过量化选股模型筛选高成长、弹性大、活跃交易且估值合理的小盘股。
二、 历史回测与实战组合收益
量化选股策略在2016 年2 月-7 月的历史回测结果为: 6个月累积收益41.2347%,相比沪深300 的超额收益为32.4827%。组合于2016 年8 月1 日正式建仓,截止2016 年12 月30 日,累计绝对收益率为2.79%,年化收益率约6.70%。
2017 年年初至今(9 月30 日),绝对回报为36.31%,超额回报为19.09%,大幅跑赢沪深300。
9 月组合当月实现绝对收益2.57%,相对收益2.19%。
9 月组合中,*ST 华菱、万华化学、曙光股份、柳钢股份、坚瑞沃能等标的表现突出,单月涨幅分别为19.90%、18.87%、13.85%、11.57%和11.37%。
年初至今,底仓配置的五粮液、中国平安、万华化学保持稳步上涨,涨幅高达72.87%、57.74 和28.60%。
三、 10 月组合
底仓(40%):五粮液、中国平安、万华化学、平安银行、工商银行、华泰证券、柳钢股份、神火股份
进攻仓位(30%):量化组合配置如下(等权重):