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研究报告:天风证券-金工点评报告:基于probit模型的2017年度高送转预测-171011

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-10-12 16:43:53
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 陈奕
研报出处: 天风证券 研报页数: 6 页 推荐评级:
研报大小: 670 KB 分享者: jid****501 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        高送转行情机会
        每年  10  月公司公告三季报前后,市场会对公司年度利润分配方案产生预期,其中预期会发生高送转的公司往往能够贡献较高超额收益,这使得预测公司高送转意义重大。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        高送转预测的三大因子
        基本因子:股价、总股本、上市年限
        成长因子:每股未分配利润、每股资本公积、每股现金流、EPS(TTM)
        时序因子:近三年送转比率、近三年分红比率、中报送转比率
        基于  probit  模型样本外预测效果显著
        模型预测高送转概率在  90%以上的时候,2010、2011、2014  年命中率基本在  80%左右,2016  年受政策影响送转准确率有一定回落。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)不过回测的样本外高命中率说明了我们建立的  Probit  模型的预测效果较好。
        依据最新数据我们给出  2017  年天风金工高送转金股组合

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