扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 期货研究

研究报告:华泰期货-豆粕隐含波动率触底回升,白糖波动率小幅上行-171017

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-10-17 09:51:38
研报栏目: 期货研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 罗剑
研报出处: 华泰期货 研报页数: 8 页 推荐评级:
研报大小: 3,077 KB 分享者: 111****xi 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        豆粕期权行情介绍和分析
        豆粕期货主力1  月合约,10  月16  日价格小幅震荡,日盘价格收于2852  元/吨,当日成交量为89  万手,持仓量161  万手,持仓量维持稳定。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        豆粕期权今日成交活跃度保持稳定,总成交量2.28  万手(单边,下同),持仓量14.07万手,期权成交量回升。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)1  月合约成交量占所有合约成交量的59%,持仓量占所有合约持仓量的68%。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至0.96,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值则维持在0.63,从PC-Ratio  的角度反映情绪偏空。
        1  月豆粕期权平值合约行权价移动至2850  的位置,隐含波动率触底回升至15.56%,隐含波动率与60  日历史波动率的差值缩小至-0.73%。豆粕窄幅振荡行情延续,伴随着10月USDA  月度供需报告的公布,豆粕震荡行情短期内将继续维持,建议在隐含波动率逢高时卖出跨式(宽跨式)组合的方式,收获期权流逝的时间价值。
        白糖期权行情介绍和分析
        白糖期货主力1  月合约10  月16  日低开高走,日盘价格收于6271  元/吨,今日1  月合约成交量为28  万手,持仓量为69  万手,成交量、持仓量维持稳定。
        白糖期权今日总成交量为0.82  万手(单边,下同),总持仓量为7.54  万手。目前1月合约成交量占比为88%,持仓占比为64%。今日白糖期权整体成交量PC_Ratio  移动至1.08,持仓量PC_Ratio  则维持在0.83,白糖看跌期权成交量占比仍处高位。
        国庆长假带动白糖隐含波动率大幅增长,而在节后隐含波动率出现了持续的走低,目前白糖历史波动率为11.29%,隐含波动率为10.55%,两者的差值逐渐缩小至了-0.75%,白糖隐含波动率下方的空间有限,投资者可择机买入宽跨组合,收获隐含波动率上行的vega  收益。
        

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Microbell.com 备案序号:冀ICP备13013820号-2   冀公网安备:13060202000665
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com