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研究报告:瑞达期货-白糖期权收评:高位调整郑糖维持强势,连收两阴原糖逼近强撑-171018

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-10-18 18:08:50
研报栏目: 期权研究 研报类型: (DOCX) 研报作者:
研报出处: 瑞达期货 研报页数: 2 页 推荐评级:
研报大小: 26 KB 分享者: to****m 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        行情介绍和分析
        今日白糖期货合约SR801前期整体呈震荡波动状态,大部分在范围6243-6289间波动,呈窄幅震荡波动,最后收于6269,上涨+18(+0.29%)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】成交量为336840手,持仓量为707334手,日增+11274手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)近三年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为12.90%、13.41%、13.83%和14.06%。
        10月18日,白糖期权总成交量19262手,持仓量161608手,成交5440万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分为1.22和0.88,显示看跌期权交易较为活跃。白糖期货主力合约SR801所对应的期权合约系列,成交量和持仓量分占有87.58%和63.27%,  流动性为第一。期权SR805系列成交量占9.56%,持仓量占22.31%。其余合约的成交情况则差别不大。
        受标的白糖期货1801合约的影响,看涨期权一部分呈上涨趋势,一部分呈下跌趋势,其中,SR801-C-7400,涨幅达到+100%。看跌期权呈下跌趋势,SR801-C-5500和SR801-C-5700领跌,其中SR801-C-5500领跌,跌幅最大达-75.00%。SR801总体隐含波动率为12.34%,稍有所下跌。
        郑糖1801近期表现强劲,自6160之上多头夺取盘面控制权后,两度上攻6282,局部低点呈逐渐抬升,6190之上呈现较强的形态优势。但较为不足的是,几次上攻增仓略显不足,而且多头主力变动也较为频繁,未能形成合力。郑糖整体震荡回落,目前仍在6300下方。短期多空胶着,未有明显的方向分出,现货方面报价维稳支撑,而市场没有过多的利好的消息,较大可能维持弱势整理。1801合约支撑6200,压力6300。操作建议:郑糖1801合约以日内短线操作为主,郑糖远月合约也不要急着抄底,在行情未明朗之前,不建议持仓隔夜.操作建议:暂持观望态度,可伺机买入看涨期权。

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