提出新时代中国特色社会主义思想，既符合预期，又超出预期
        修改党章核心或在添加“新时代中国特色社会主义思想”。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】会议召开前，政治局会议提及要适当修改党章。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）通过十九大会议习主席的讲话，我们预测修改的核心部分在于添加“新时代中国特色社会主义思想”。看似符合预期，实则仍然超出预期，其理论高度、指导实践的时间跨度等超出了大众预期。
        新时代的特征之一，我国社会主要矛盾已经出现转化。由“人民日益增长的物质文化需要同落后的社会生产之间的矛盾”转化为“人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾”。
        时间跨度30  多年，新时代思想发出耀眼时代光芒。从2020  年到本世纪中叶，再分两个阶段全面建成社会主义现代化强国，从全面建成小康社会到基本实现现代化，再到全面建成社会主义现代化强国。
        新时代思想对股票投资具有重要意义：长牛、慢牛有了指引和方向
        新时代中国特色社会主义思想，一针见血指出中国经济发展的不足和未来努力的方向：基建投资、城市建设、大消费。从不平衡到平衡，城市群、区域经济是最好的支撑点，新的城市群建设、创新的区域经济，将是中国经济的重要突破点；从不充分到充分，未得到满足的美好生活需要均有长足的发展空间。在次背景下，基础设施建设、城市发展将支撑投资相关领域的投资机会，美好生活需要将支撑各种消费方面的投资机会。
        三十多年的时间跨度，是中国经济未来的发展进度表，也将是中国股市慢牛长牛的历史写照。股市是经济的晴雨表，中国经济全面小康社会的达成、社会主义现代化的初步建成、社会主义现代化的全面建成，短、中、长期三个目标将指引A  股走上长牛、慢牛。
        十九大报告影响A  股投资机会分析：整体利好有限，局部、行业利好
        结合昨日大会报告内容和市场表现，我们认为十九大报告对当前A  股的短期利好效应有限，但在中国股票市场长牛慢牛方面，有显而易见的利好作用。
        涉及到的具体机会，一是生态环保和雄安主题的长期优质标的，而是短期关注土地种植主题；三是中长期介入房屋租赁主题，四是伺机加大政策重点扶持领域成长股配置。
        主题有新旧之分、大小之分、长短之分、强弱之分，评判如下：1）房屋租赁属新主题、长主题、大主题，但市场发酵时间在1  个季度左右，短期有风险，适合中长期投资。2）土地种植属于旧主题、小主题、长主题、弱主题，但本年有新意，短期关注、长期跟踪。3）生态环保、雄安新区都是大主题、长主题，但是不新，要选择优质标的，进行长期投资，短期也可积极关注。4）供给侧改革涉及制造强国、互联网等，相关领域非常宽广，难以用单个主题概括，具体关注政策重点扶持领域比如集成电路、面板产业等。
        相关行业/领域的具体分析：
        1、供给侧结构性改革，关注政策重点扶持领域相关成长股。再次强调完全符合预期，但这次并没有把去产能去库存放在首要位置，而是强调提供供给质量。比如加快建设制造强国，加快发展先进制造业，推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合，加强基础设施网络建设等。
        2、农业有新意，关注土地种植板块。实施乡村振兴战略，提出第二轮土地承包到期后再延长三十年。符合预期，但是提出来仍然对市场仍有所触动。适逢四季度，农业板块主题炒作的传统周期，昨日大会报告中，A  股农业板块有所异动。建议短期关注土地种植方面的投资机会。
        3、区域经济发展，点名雄安新区符合预期。会议提出以城市群为主体构建大中小城市和小城镇协调发展的城镇格局，提出推动京津冀协同发展，高起点规划、高标准建设雄安新区。一方面，城市群为主体进行经济建设，未来发展空间巨大。另一方面雄安新区作为样板和典型，建设期较长，智慧城市、生态环保领域的优质标的具备长期推荐。
        4、房地产市场，房屋租赁已经在风口。会议提出加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度，拉动房屋租赁市场发展。房屋租赁市场或迎来新机遇，成为经济新增长点。我们曾做过简单测算，租赁房市场在未来几年对房地产行业的投资拉动在2  到5  个百分点不等。作为一个新主题，且具备长远的广大的发展空间，虽然股票市场近几个月已有积极反应，其核心标的值得长期跟踪。
        5、生态环保仍然值得重视。十八大“五位一体”，首次将生态文明建设与政治、经济、文化、社会建设并列，随着十八届五中全会的召开，增强生态文明建设首度被写入国家五年规划。本次会议报告中，对生态文明建设的提法由“大力推进生态文明建设”转变为“加快生态文明体制改革”。作为一个老主题，其生命力仍然非常旺盛，值得长期跟踪。
        风险提示：政策效果不达预期