本报告分析的基金样本为Wind 开放式基金分类中的227 只股票型基金(普通股票型)和2166 只混合型基金(偏股混合型+平衡混合型+灵活配置型),统称为开放式偏股型基金。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
2017 年三季度开放式偏股型基金业绩整体回升。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)随着A 股市场行情回暖,基金整体收益率较二季度有所回升,股票型基金首当其冲。股票型基金和混合型基金二季度平均收益率分别为6.86%和4.46%,环比上季度分别提升了4.37%和2.32%。收益率排名前列的股票型基金创金合信资源主题A、创金合信资源主题C 及信达澳银新能源产业等季度收益率均超15%,领涨的十只混合型基金收益率均超20%.
基金规模持续缩水,超半数基金净资产、份额均下降。剔除2017 年二季度、三季度新成立的基金,开放式偏股型基金净资产的变动额度集中分布在正、负5 亿元之间,分别有59.47%的股票型基金和54.57%的混合型基金净资产减少。三季度基金份额超七成萎缩,基金份额增加的比例不足三成,份额缩水比例较资产尤甚。
基金仓位整体上升,行业配置变化较大。截止2017 年三季度末股票型基金平均仓位为88.52%,小幅提升0.81%;混合型基金平均仓位为56.81%,上升3.39%。据基金三季报披露的行业持股信息统计,股票型基金本季增加制造业配置比例,增幅达3.40%;持续降低信息服务业配置比例,下降幅度为1.24%。混合型基金增加金融业、制造业配置比例分别为1.35%和0.98%;降低信息技术服务业配置比例0.88%。两大类基金三季度对于行业配置调整的动向较为一致。
基金重仓股主板配置比例持续增加,食品饮料行业跃居第一。三季度基金十大重仓股的板块分布持续分化,对于主板股票的偏好持续提升,总市值占比达63.87%,较二季度提升1.47%。食品饮料行业配置比例大幅提升,增幅达3.06%,行业持仓总市值占比为12.11%。
再度抱团绩优蓝筹股,中国平安跃升本季第一重仓股。2017 年三季度基金重仓股票数量共1431 只,重仓股持仓基金数、持仓市值总计和持仓市值比例均较上季度显著提升。基金重仓持股更偏向于中国平安、贵州茅台和伊利股份等蓝筹股,分别有641 只、500 只和443 只基金持有;基金持仓总市值领先的个股为中国平安、五粮液等行业内龙头企业,持仓总市值分别为255.15 亿元和203.31 亿元;华帝股份、阳光电源等个股基金重仓持有比例高。