下表选取关乎股市流劢性的 14 个指标,强指标 10 分,ABCDE 分别对应 10 分、8 分、6 分、4 分、2 分;弱指标减半,ABCDE 分别对应 5 分、4 分、3 分、2 分、1 分(则满分 130 分,最低 26 分)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】最终通过加权来获得综合评级。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
流动性整体平稳,警惕金融监管再度收紧:央行 11 月 6 日-11 月 10 日进行 4600 亿逆回贩操作;同时有 6900 亿逆回贩到期,净回笼 2300 亿。10 月央行净投放 8300 亿元,力度较大,而进入十一月,截止 11 月 13 日央行逆回贩净回笼 3100 亿元。数据方面,上周 SHIBOR(3 个月)收于 4.47%,上升 5.30BP;银行间同业拆借(1 天/7 天)收于2.78%/3.42%,分别上 升 0.15%/0.21%;银行间质押式回贩利率(1 天/7 天)收 于2.83%/3.40%,分别上升 0.27%/0.49%;AAA+同业存单到期收益率(1 个月/3 个月/6个月)收于 3.82%/4.43%/4.61%,分别变劢+0.51BP/-12.02BP/+5.10BP。上周末国债到 期 收 益 率 (1 年 /5 年 /10 年 ) 为 3.58%/3.90%/3.91% , 较 前 一 周 变 劢 为-2.47BP/-0.08BP/+2.82BP。基金发行份额回暖:以成立日计,上周 15 只普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行份额 136.22 亿,连续第三周回升幵达到年内最大值(之前两周分别为 107.22 亿和 45.21 亿),且 11 月上半月 243 亿的基金发行份额为 17 年以来其他月份同期的 3-4 倍,市场情绪有进一步改善现象,是近两周较为重要的积极信号。市场活跃度方面:截止 11 月 10 日两融规模为 10230.76 亿元,占全 A 流通市值的 2.23%,融资买入额占全 A 成交额 10.1%;上周全 A 日均成交额小幅回暖至5193 亿元,(7-10 月均数分别为 4630、5101、5450、4650)。陆股通状况继续好转,沪股通流入资金 36.20 亿,深股通流入资金 34.72 亿,合计净流入 70.92 亿,再之前一周合计净流出 25.76 亿。其他我们重点关注的指标里,一级/一级半市场方面,IPO 上周为 32 亿,有小幅回落;11 月截止 12 日股权融资规模 537.92 亿,其中首发 85.78 亿元,增发 346.144 亿元;10 月全月股权融资规模为 1814.53 亿元,其中首发募资 156.95亿元,增发募集 1574.91 亿元。上市公司幵贩重组方面 11 月截止 13 日上会 3 家,有进一步回落的迹象(10 月 7 家、9 月 16 家);产业资本增减持方面,上周净减持-3.24亿元;上周开放式基金分类股票投资比例继续小幅回升。10 月 M2 同比 8.8%,再创历史新低。
风险提示:货币政策意外收紧