策略观点:
股市评述:大盘昨日回落收阴,量能略收,大单资金延续大幅净流出。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】指数 60 分钟线指标走弱,调整没有明显结束迹象,今日关注 10 日均线支撑力度。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
国际能源署 IEA 在原油月报中,援引高油价和北半球暖冬迹象,显著下调了今明两年全球原油需求增量预期,这与 OPEC 周一发布的月报预测截然相反,油价一度深跌 2.6%。中国数据低于预期,伦镍大跌 5.7%。美股能源材料板块随油价跌势走低,三大指数均下跌。黄金因美股下跌避险需求而上涨。美国 PPI 超预期,美债收益率上升。
经济数据不及预期。受房地产降温和环保监管等因素影响,10 月份经济数据总体低于预期,今年后二个月经济增速继续下降的可能性比较大。(1)工业增加值不及预期。10 月,中国规模以上工业增加值同比增速回落至 6.2%,不及预期的 6.3%,比 9 月份回落 0.4 个百分点。其中,新兴动能较快成长。1-10 月份,工业机器人产量同比增长 68.9%,新能源汽车增长 36.7%,运动型多用途乘用车(SUV)增长 14.1%。(2)社会消费品零售总额增速不及预期。10 月,社会消费品零售总额同比增长 10%,不及预期的 10.5%和前值的 10.3%。商品房成交面积增速下滑导致家具、家电、建筑装潢材料等相关消费品增速下降,汽车、石油等增速回落。但消费升级类商品增速较高,限额以上单位体育娱乐用品类、化妆品类商品零售额同比分别增长 19.6%和 16.1%。(3)固定资产投资与民间投资增速回落。1-10 月份,全国固定资产投资同比增长 7.3%,增速比 1-9 月份回落 0.2 个百分点。其中,制造业增长 4.1%,增速回落 0.1 个百分点。基础设施投资同比增长 19.6%,增速比 1-9 月份回落 0.2 个百分点。民间固定资产投资同比增长 5.8%,增速比 1-9 月份回落 0.2 个百分点。占全国固定资产投资的比重为 60.6%,比 1-9 月份提高 0.1 个百分点。(4)房地产销售继续下降。10 月,地产销售额 9090 亿元,同比下降 3.4%。目前居民杠杆率快速上升,国家控制房地产贷款、房贷利率上升,房地产销售继续下降的可能性较大。1-10 月份,全国房地产开发投资同比名义增长 7.8%,增速比 1-9 月份回落0.3 个百分点。房地产开发企业房屋施工面积同比增长 2.9%,增速比 1-9月份回落 0.2 个百分点。房地产开发企业到位资金同比增长 7.4%,增速比1-9 月份回落 0.6 个百分点。其中,定金及预收款增长 14.8%;个人按揭贷款下降 1.0%。经济数据不及预期略偏利空影响。十九大以后政策面大方向基本确定,股票市场会议后继续走强,近期金融和经济数据低于预期,略偏空影响。建议关注消费升级,科技升级,以及需求稳定、供给受环保和供给侧改革影响较大,经营业绩良好、估值合理、发展前景较佳的行业和个股。
融资资金流入。11 月 13 日,A 股融资余额 10269.18 亿元,环比增长89.38 亿元;融资融券余额 10322.17 亿元,环比增长 92.67 亿元。融资余额减融券余额 10216.18 亿元,环比增长 86.08 亿元。
陆股通净买入、港股通净买 入。11 月 14 日,沪股通深股通当日净买入成交 3.29 亿元,其中买入成交 83.81 亿元,卖出成交 80.51 亿元,累计净买入成交 3385.95 亿元。港股通沪市深市当日净买入成交 19.16 亿港元,其中买入成交 81.83 亿港元,卖出成交 62.67 亿港元,累计净买入成交6695.95 亿港元。
货币市场利率上涨。11 月 14 日,上海银行间同业拆放利率 SHIBOR隔夜利率为 2.8270%,上涨 4.00BP,SHIBOR 一周为 2.8765%,上涨1.73BP。银行间质押式回购加权利率隔夜为 2.9739%,上涨 4.85BP,一周为 3.5785%,上涨 13.68BP。中债国债到期收益率 10 年期为 3.9525%,上涨 0.25BP。
美股下跌,欧股下跌。11 月 14 日,道琼斯工业平均指数报收 23409.47点,下跌 0.13%;标普 500 指数报收 2578.87 点,下跌 0.23%;纳斯达克指数报收 6737.87 点,下跌 0.29%。欧洲股市,法国 CAC 指数报收 5315.58点,下跌 0.49%;德国 DAX指数报收 13033.48 点,下跌 0.31%;英国富时 100 指数报收 7414.42 点,下跌 0.01%。亚太市场方面,日经指数报收22380.01 点,下跌 0.01%;恒生指数报收 29152.12 点,下跌 0.10%。
美元下跌,人民币贬值。11 月 14 日,美元指数下跌 0.72%,至 93.8166。欧元兑美元上涨 1.13%,至 1.1799。美元兑日元下跌 0.16%,至 113.4500。英镑兑美元上涨 0.37%,至 1.3164。人民币兑美元即期汇率报收 6.6431,贬值 0.01%。离岸人民币兑美元即期汇率报收 6.6365,升值 0.31%。人民币兑美元中间价报收 6.6399,贬值 0.08%。
黄金上涨,原油下跌。11 月 14 日,COMEX黄金期货上涨 0.14%,报收 1278.50 美元/盎司。WTI 原油期货下跌 3.10%,报收 56.94 美元/桶。布伦特原油期货下跌2.55%,报收61.52美元/桶。COMEX铜期货上涨0.02%,报收 3.1260 美元/磅。LME 铜 3 个月期货下跌 1.83%,报收 6773 美元/吨。