基 本 结 论
企业缴税造成资金面短期波动,年底聚焦“监管考核和流动性跨年准备等事项 ”。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】11 月企业纳税申报和入库期为 1-15 日,一般截止日前两三日较为集中,因此本周迎来企业缴税高峰期,资金面有所收敛,银行间资金价格上行;为维护流动性稳定,近两日央行连续投放流动性,本期央行累计净投放2335 亿。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)随着年底临近,银行将迎来监管考核和流动性跨年准备等事项,或对资金面造成扰动。
增量资金方面:
1、基金发行数量下降,股基发行回落。上期在中欧恒利、嘉实价值精选等影响下,基金发行规模较大,本期回落至前期水平。本期(1108-1114,下同)新发基金 16 支,数量小于上期(1101-1107,下同)(18支),其中债券型(债券型、偏债混合型等)4 只,总规模 22.91 亿(上期9 支,总规模 112.80 亿);股票型(普通股票型、偏股混合型等)8只,总规模 27.10 亿(上期 8 支,总规模 194.92 亿);灵活配置型 4只,发行规模 19.13 亿(上期 1 支,总规模 2.30 亿)。
2、沪股通与深股通总体净流入,本期净流入 67.12 亿 。本期(1108-1114)沪股通净流入 32.24 亿(上期净流入 32.73 亿),深股通净流入34.88 亿(上期净流入 36.89 亿);合计净流入 67.12 亿(上期净流入69.62 亿)。
3、融资余额持续上升,存量至 1.03 万亿。截至 11 月 13 日,两市融资余额 10269.18 亿(上期 10018.48 亿),环比上升 250.70 亿(上期环比上升 94.23 亿,上上期环比上升 66.67 亿)。
4、EPFR 数据显示,最近一期(1102-1108)资金转向净流入中国(大陆+香港)权益市场,净流入 6.54 亿美元(上期净流出 5.33 亿美元)。
香港市场出现 1.42 亿美元的资金净流入。
5、增减持方面,二级市场净增持,本期净增持 4.01 亿(上期净减持19.45 亿、上上期净减持 6.62 亿)。本期累计增持 39.45 亿,累计减持35.43 亿;由此累计净增持 4.01 亿。净增持幅度前五的个股:民生银行、宏达矿业、东旭蓝天、克明面业、浙江龙盛;净减持幅度前五的个股:三一重工、高新兴、红太阳、思创医惠、新纶科技。
资金压力方面:
1、本期新股发行规模下降,募资总额 34.41 亿 。本期上市新股 8 家(乐惠国际、药石科技、新余国科、大业股份、剑桥科技、苏博特、安达维尔、国立科技),总募资规模为 34.41 亿(上期 51.37 亿)。
2、潜在解禁资金方面:本周(1113-1119)市场将迎来约 839.37 亿解禁 压 力 , 下 周 (1120-1126)、下下周(1127-1203) 市 场 将 分 别 迎 来746.90、287.71 亿的潜在解禁压力规模。下周定增解禁规模约为336.36 亿;解禁个股方面,未来两周解禁市值(绝对额)较大的个股:印纪传媒、步长制药、金安国纪、云铝股份、苏州科达等。
风险提示:市场大幅波动、货币政策变化