投资要点
锂&磁材:本周中都化工电池级碳酸锂报价 17.6 万元/吨,较前期上涨6.02%;11 月北方稀土挂牌价继续下调,本周与永磁材料相关的氧化镨(-4.95%)、氧化钕(-2.60%)、氧化镝(-0.85%)价格均下跌,氧化铽价格不变。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】新能源汽车产量持续增长,长期来看碳酸锂等下游需求巨大,继续看好碳酸锂价格,建议关注锂资源行业龙头天齐锂业及新能源汽车磁材+电驱双轮驱动标的正海磁材。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
锂电池生产设备:赢合科技公告关于持股 5%以上股东股份减持计划实施完毕。随着国家对新能源产业的支持力度不断加大,锂电池行业保持快速发展;受市场需求增长和新版动力电池规范条件影响,动力电池扩产潮仍将持续。锂电设备行业龙头的市场占有率将持续提升;建议关注先导智能、赢合科技等龙头公司。
锂离子电池:力神发布乘用车用 75Ah 软包电芯等 8 款产品,根据规划2017 年力神乘用车电芯比能量可达 240Wh/kg;杉杉能源宁夏石嘴山基地三元 622/811 交钥匘工程年产 7200 吨共用产线进入设备安装尾声阶段,12 月底试投产。估计动力锂电池仍将处于高增长周期,建议关注Model 3 量产带来的硅碳负极应用推广机会,以及钴价上涨、三元渗透加快双重驱动的高镍三元材料量价齐升,看好当升科技、杉杉股份、国轩高科。
驱动电机及充电设备:本周滴滴宣布进军新能源汽车产业,将组建充电桩服务公司;特斯拉将推出搭载新国标充电接口的Model S和Model X,预计超级充电站将于明年昡季完成改造。随着目录车型、地补方案的陆续出台,产业的爬坡态势愈发彰显,建议关注方正电机、和顺电气。
第302批新车公示,新能源汽车向好趋势不改。工信部公示第 302 批产品,其中纯电动产品共 190 个型号,包括蔚来、知豆等新能源车型。补贴政策虽预计未来会逐步退出,但是双积分政策 2019 年接力,新能源乘用车预计销量会继续攀升,供给端产品不断丰富,新能源客车销量维持稳定,预计 2017 全年大概率达到 70 万辆以上销售。推荐客车龙头和零部件热管理企业,强烈推荐宇通客车,推荐奥特佳、银轮股份。
风险提示:1. 技术进步低于预期;2. 市场竞争加剧。