【财经头条】
- 深成指创业板挫逾2% 沪指本周跌1.45% (信报)
- 5G 憧憬再热炒 上游产业先拔头筹(经济日报)
- 内银回勇恒指升180 点 腾讯上破400 元大关 (阿斯达克网)
【兴证论市】
A 股急跌 内地金融股成护盘工具
大市回顾:
《2017 未来信息通信技术国际研讨会》日前举行,会上,中国信息通信研究院高级工程师兼5G 推进组无线技术工作组组长魏克军表示,5G 第二阶段测试工作今年年底收官,从明年第一季度开始,工作组会启动5G第三阶段测试工作。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】据悉,韩国SKT、日本软银、澳大利亚澳电等超过10家国内外运营商将在2018 年启动5G 部署,预计到2020 年进入正式商用阶段。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
据内媒今日报道,目前国内外险资、券商、阳光私募、风投等众多机构,已成立了36 支5G 产业专项投资基金,基金总金额累计约100 亿元人民币。业内认为,首批国内外运营商启动5G 部署,当中的网络建设投资额将不低于4G 时代,预期总额将超1000 亿美元,其中国内三大运营商的网络建设支出可能超过3000 亿元人民币。
市场估计,国内电信设备商在首批启动5G 建设的运营商处将获得大约30%到50%的集中采购份额,因此,中兴(00763.HK)、长飞(6869.HK)等处于行业中上游的电信设备制造商可先拔头筹。
电信产业链上游主要是通讯设备零部件的制造和测试,相关的港股包括:长飞光纤、昂纳科技(00877.HK)。电信产业链中游为通讯设备制造、传输配套、网络维护,如:中兴通讯、中通服(00552.HK)、南方通信(01617.HK)及京信通信(02342.HK)。电信产业链的下游为移动服务供应及5G产品的制作,相关港股包括:内地三大电信商,中移动(00941.HK)、联通(00762.HK)、中电信(00728.HK),以及一种手机及手机设备商等。
上证指数今早低开6点,其后反复走软,最低见3373点,跌25点或0.76%,收市报3382点,跌16点或0.48%,早段最多升4点或0.12%,高见3403点,成交3137.5亿元。深成指更挫逾2%,并以全日最低位收市,收报11292点,挫245点或2.12%,最高见11555点,升17点或0.16%,成交3323.99亿元。贵州茅台(600519.SH)主动刊登风险提示,令该第一高价股的获利抛压浮现,带动整个白酒板块下挫,中小市值股走势亦偏弱;所幸保险银行等金融类股护盘,才令沪指调整之势相对温和。
港股第二日造好,美国众议院通过税改法案,美股纳指创收市新高。恒指今早随外围高开195点,早段向上高见29,341点创近十年新高,其后升幅收窄。恒指全日升180点或0.6%,收报29,199;国指升74点或0.6%,报11,608。大市成交额升至1,195.53亿元。
腾讯(00700.HK)昨公布季绩后获多间大行唱好,股价突破400元,破顶高见405元;该股全日升3%,造403.4元,单一贡献恒指升幅101点。内银股显著回勇,工行(01398.HK)及建行(00939.HK)升2.1%及1.8%。招行(03968.HK)走高3.3%。内险股中国平安(02318.HK)续创新高见80.25元,全日升1.3%收报78.85元。不过国寿(02628.HK)逆跌0.2%。水泥股受捧,海螺水泥(00914.HK)及中建材(03323.HK)扬4.2%及3.3%。
市场展望:
恒指继续发力向上,再创新高,成交金额微增至1200亿,北水回避A股跌势,再度加速增持港股,更多热点板块反弹并测试前新高,投资气氛良好。周期股类的水泥建材终于创新高,较落后的内银股也开始反弹,很有机会在下周测试前高点。今天香港的内地金融股主要是跟随其A股上涨的,相关A股再次成为护盘的工具,也同时造成“就算A股大跌,港股却没有受拖累”的现象。平保(02318.HK)(601318.HK)集低估、增长及护盘(拉指数)于一身,是我们三季度四季度一直看好它的简单原因。在腾讯(00700.HK)、瑞声(02018.HK)、舜宇(02382.HK)、吉利(00175.HK)、平保(02318.HK)、银娱(00027.HK)成功在这一波升浪中创新高后,海螺(00914.HK)、中材(01893.HK)也创新高了。估计下周招商银行(3968.HK)会带领内银股创新高。内房股是其中一个还没有重拾升浪的重点板块,期待更多热点板块能恢复人气,并开启新的上升浪。维持"港股市场依然乐观,突破了区间后,涨速合理,外围市场投资气氛良好,北水涌入港股能带来新的增量资金,料港股持续上涨"的看法。