投资要点：
        私募市场回顾。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】10  月上市公司三季报陆续发布，股票市场整体震荡上行，大小盘分化明显，大盘蓝筹再度表现强劲，中小盘股则整体表现欠佳。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）同时，本月主题板块轮番上涨，国企改革、5G、芯片国产化等多热点表现抢眼。股票类策略整体收益继续提高，十月的中位数收益相对九月上涨1.9%。相对价值策略10  月收益继续提升，主要得益于股票市场的高活跃度以及股指期货贴水情况的持续改善，月中IF、IC  多次出现的升水情况为中性策略创造了有利条件。10  月商品期货市场整体呈震荡态势，“黑色系”弱势下跌，CTA  趋势行情暂不明朗，较难捕捉投资机会，CTA  策略产品整体业绩较上月有小幅下降。债券市场10  月在无明显利空情况下出现大幅下跌，主要是9  月经济金融数据超预期以及周小川“GDP  增长有望达7%”的讲话等因素导致市场原本对四季度经济下行的预期出现反转。债券策略产品整体业绩较为平稳，十月的中位数收益相对九月上涨0.1%。
        业绩表现。股票策略共考察5987  只基金，中位数收益7.44%，收益区间在【-85.98%，303.58%】。相对价值共考察511  只基金，中位数收益3.54%，收益区间在【-27.30%，70.36%】。管理期货共考察721  只基金，中位数收益3.44%，收益区间在【-37.16%，223.89%】。宏观策略共考察153  只基金，中位数收益4.33%，收益区间在【-26.99%，88.47%】。债券策略共考察805  只基金，中位数收益2.52%，收益区间在【-55.27%，58.22%】。组合基金共考察413  只基金，中位数收益4.76%，收益区间在【-25.16%，130.57%】。
        发行与清盘。2017  年3  月各策略发行量均有提升，其中股票策略、债券策略和组合基金提升幅度较大，主要由于该三种策略持续表现较好，优于其他类策略。2017  年4  月至7  月股票策略的发行量降低，主要由于银行委外业务收缩，策略业绩表现不佳。而在2017  年7  月股票市场回暖后，8  月该策略发行量有所回升。9  月股市整体震荡盘整，发行量再次降低。2017年6  至9  月CTA  基金发行量相对之前急剧萎缩，主要由于7  月前在单边上涨的商品期货行情下CTA  基金并没有获得期望的可观收益，以至于错过8月后迟来的CTA  业绩。而9  月商品期货的单边下跌行情使得该策略基金发行数量持续处于低位。
        风险提示：私募基金投资有风险，投资者需谨慎。