报告要点:
一周市场回顾
上周大盘缩量下跌,总体处持续调整阶段。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截止12 月01 日,上证综指跌1.08%,报3317.62 点,深指跌1.39%,报11013.15 点,创业板指涨1.23%,报1804.62 点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)板块方面,钢铁板块上周涨幅最大,其次是建筑材料与轻工制造;概念题材方面,打板指数依旧活跃,振兴西藏指数领跌市场;周期股总体表现优异,钢铁、化工等涨幅居前。沪指走势与沪深300、上证50 等指数基本一致,而中证1000、创业板指等反应中小盘股票指数逆势走强,意味投资者偏好逐渐青睐于中小盘低估值成长股。基本面上,11 月PMI 为51.8%,比上个月上升0.2 个百分点,为今年内次高点,并且连续16 个月位于荣枯线之上,未来经济平稳增长趋势较为明显,四季度经济或好于预期;本周7 日、9 日外汇储备与PPI、CPI 数据先后公布,或影响大盘后续走势。资金面上,两融日余额基本维持不变,周余额小幅下滑;沪股通周净流入38.59 亿,深股通净流入27.02 亿;场外资金有或悄然进场之势。消息面上,央行、银监会联手整顿“现金贷”新规落地,《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》正式下发,《通知》称,暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款,逐步压缩存量业务,限期完成整改。未依法取得经营放贷业务资质,任何组织和个人不得经营放贷业务。总的来看,短线大盘或维持震荡调整走势,建议投资者注意控制仓位,关注市场热点轮换。
一周两融回顾
两融余额及融资资金流入均上升:由前一周的10298.65 亿元下降至10266.66 亿元,一周融资净流入-30.30 亿元,融资余额下降至10219.74 亿元。上周指数有所下降,后市仍需谨慎观望。
上周融资净流入最多的行业有钢铁(81403.05 万元),非银金融 (40969.01 万元),采掘(14428.05 万元),通信(11963.74 万元),休闲服务(6849.39 万元)。净流出最多的有有色金属(-86607.48 万元),医药生物(-74149.91 万元),汽车(-65593.11 万元),银行(-63328.15 万元),电子(-57308.82 万元)。
建议重点关注个别板块和标的
综合考虑基本面、估值面和情绪面三个因素,本周建议配置非银金融、银行、电子等板块。
风险提示
市场波动超出预期的风险;融资融券市场发展不及预期的风险。