研究结论
        市场观点：上周沪深300  继续深度回调，而中证500  和中证1000  有企稳趋势，全周沪深300  跌2.58%，中证500  涨0.61%，中证1000  涨1.07%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周市场大跌时并未见趋同明显拉升，相反，市场反弹时趋同却稍有抬头，反应市场情绪已经稳定，对后市我们持中性偏乐观态度。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        组合表现：上周中证500  指数上涨0.61%，我们的组合整体表现略好于指数，其中成分内周频增强组合跑赢指数0.63%，成分内周频控制换手增强组合跑赢指数0.57%
        因子表现跟踪：上周，煤炭、建材、煤炭等周期性行业涨幅最大，银行、非银行金融、食品饮料等行业跌幅最大。上周，估值类因子多头组合涨幅最大为2.80%，流动性因子其次涨幅为1.67%，盈利类因子涨幅最小0.63%。年初至今，依然是估值类因子表现最好，纯多头组合涨幅8.09%，夏普比率0.49，其次是盈利类和其他类因子跌幅分别为-7.44%和-6.97%，技术反转因子表现最差跌幅-14.36%。单个因子表现来看，EP_TTM  表现最好，52-WeekHigh  表现较差。
        CTA  策略跟踪：1.本周日内交易策略多数都没有产生交易信号。今年以来，表现最好的是橡胶的ATR  策略，其所得累计收益已达26.17%，最大回撤目前为11.97%。2.产业链套利中炼焦产业链套利本周开仓，累计收益为9.48%，夏普率0.48。甲醇制PP  本周无信号，累计收益达到-13.07%。鸡蛋产业链本周开仓，累计收益-79.58%。钢厂套利本周无信号，累计收益13.82%，夏普率为0.60。3.跨期套利镍本周收益0.66%，累计收益5.10%，锌累计收益-0.83%；铝本周无交易，累计收益0.33%。4.本周HMM  策略对焦炭的预测表现都较好，尽管长期来看波动依旧较大。从整体业绩来看，今年以来表现最好的仍然是焦炭的RC  因子，在3  倍杠杆水平下目前获得的累计收益率已达到了498.95%，预测正确率超过了57%。
        金融产品动态：上周，国内新成立基金28  只，新发行基金35  只。上周，对冲量化基金平均收益最高0.15%，股票型基金平均收益最低-0.97%。2017年初至今，股票型基金平均收益最高12.52%，混合型基金其次8.41%，对冲量化基金最低1.34%。景顺长城量化新动力在所有纯多头量化产品中排名第一，年初至今涨幅33.21%。